¹ Dati al 31-ott-2024. Il Morningstar Rating™, o “star rating” viene calcolato per i prodotti gestiti (inclusi fondi comuni, sottoconti di rendite variabili e polizze vita variabili, exchange-traded fund, fondi chiusi e conti separati) con uno storico minimo di tre anni. Gli exchange-traded fund e i fondi comuni aperti sono considerati come un’unica categoria a fini comparativi. Il rating viene calcolato sulla base di una misura del rendimento corretto per il rischio di Morningstar che tiene conto della variazione dell’extra rendimento mensile dei prodotti gestiti, ponendo maggior enfasi sulle variazioni al ribasso e premiando le performance stabili. Al primo 10% dei prodotti in ogni categoria di prodotti vengono assegnate 5 stelle, al successivo 22,5% 4 stelle, al successivo 35% 3 stelle, al successivo 22,5% 2 stelle e all’ultimo 10% 1 stella. Il rating Morningstar complessivo per un prodotto gestito viene ricavato associando una media ponderata delle performance ai parametri del Morningstar Rating a tre, cinque e 10 anni (se applicabile). I pesi sono: 100% del rating triennale per 36-59 mesi di rendimenti totali, il 60% del rating a cinque anni/40% del rating a tre anni per 60-119 mesi di rendimenti totali, e il 50% del rating a 10 anni/30% del rating a cinque anni/20% del rating a tre anni per almeno 120 mesi di rendimenti totali. Anche se la formula complessiva di assegnazione delle stelle a 10 anni sembra attribuire il peso massimo a tale periodo, in realtà l’effetto maggiore viene esercitato dal triennio più recente, perché è incluso in tutti e tre i periodi di calcolo del rating. I rating non tengono conto delle commissioni di vendita.

La categoria Europa/Asia e Sudafrica (EAA) comprende fondi domiciliati nei mercati europei, nei principali mercati transfrontalieri asiatici dove sono disponibili grandi quantità di fondi OICVM europei (prevalentemente Hong Kong, Singapore e Taiwan), il Sudafrica e una rosa ristretta di altri mercati asiatici e africani dove l’inclusione dei fondi nel sistema di classificazione EEA sarebbe, secondo Morningstar, vantaggiosa per gli investitori.

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² La performance del benchmark Blended qui riportata è stata calcolata utilizzando gli indici ICE BofA G300 Global Convertible Index Local Currency al 31 ottobre 2005, ICE BofA G300 Global Convertible Index USD Hedged al 30 aprile 2011 e successivamente il Refinitiv Convertible Global Focus (USD Hedged) Index. A partire dal 21 febbraio 2020, il benchmark Thomson Reuters Convertible Global Focus (USD Hedged) è stato rinominato Refinitiv Convertible Global Focus (USD Hedged). A decorrere dal 30 giugno 2024, l’indice Refinitiv Convertible Global Focus (USD Hedged) ha assunto la denominazione FTSE Global Focus Convertible (USD Hedged).

Il FTSE Convertible Global Focus USD Hedged Index (indice), già noto come Refinitiv Convertible Global Focus USD Hedged Index, è derivato dal FTSE Convertible Global Index (indice globale) utilizzando i criteri della capitalizzazione di mercato regionale, del prezzo percentuale e del premio. L’indice mira a riprodurre un sottoinsieme del mercato delle obbligazioni convertibili, selezionando una parte delle componenti dell’indice globale aventi caratteristiche comuni definite e rappresentanti emissioni con un profilo detto “bilanciato”. L’indice è un indice di mercato ponderato con una dimensione minima di inclusione di USD 500 milioni (USA), EUR 375 milioni (Europa), YEN 22 miliardi (Giappone) e USD 275 milioni (Asia, Giappone escluso) e USD 275 milioni (altri Paesi) di obbligazioni convertibili equity-linked.

L’Indice ICE BofA G300 Global Convertible Local Currency è un indice globale di titoli convertibili composto da società rappresentative della struttura di mercato di paesi del Nord America, dell’Europa e della regione Asia-Pacifico. È composto da titoli denominati nelle rispettive valute locali. 

L'Indice ICE BofA G300 Global Convertible USD Hedged è un indice globale di titoli convertibili composto da società rappresentative della struttura di mercato di paesi del Nord America, dell’Europa e della regione Asia-Pacifico, con copertura in USD.

³ La commissione d’ingresso è l’onere massimo possibile. In taluni casi si potrebbe pagare meno; per saperne di più contattare il proprio consulente finanziario. L’importo delle spese correnti riflette i pagamenti e le spese sostenute durante la gestione del fondo e viene detratto dal suo patrimonio nel periodo in questione. Comprende le commissioni pagate per la gestione degli investimenti (commissione di gestione), al trustee/alla banca depositaria, e le spese di amministrazione.  Gli importi dell’Investimento minimo iniziale e dell’Investimento minimo successivo possono essere espressi in dollari statunitensi (o nel rispettivo controvalore in euro, yen o sterlina). Per maggiori informazioni si rimanda alla sezione «Commissioni e spese» del Prospetto.

⁴ A causa degli arrotondamenti, la somma degli importi potrebbe non totalizzare 100%. Per ulteriori informazioni sulla classificazione settoriale o le definizioni, consultare il sito www.msci.com/gics e la pagina del glossario. Per Liquidità e strumenti equivalenti s’intende il valore degli attivi che possono essere convertiti immediatamente in liquidità. Tra questi figurano la carta commerciale, le operazioni valutarie in essere, i Treasury Bill e altri strumenti a breve termine.  Tali strumenti sono considerati assimilabili alla liquidità perché ritenuti liquidi e non esposti a un rischio rilevante di variazione del valore.