PRODOTTI
| Nome del prodotto | Classe di attivo | CATEGORIA DEL PRODOTTO | Descrizione |
|---|---|---|---|
| Calvert Sustainable Climate Aligned Fund | Azionario globale | Sustainable Objective & Impact |
L’obiettivo di investimento di Calvert Sustainable Climate Aligned Fund è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, misurato in dollari statunitensi, attraverso la promozione della diversità, equità e inclusione, investendo principalmente in società impegnate in attività economiche che riguardano la transizione climatica e/o sono allineate agli obiettivi di decarbonizzazione nel lungo termine dell’Accordo di Parigi. Il Comparto manterrà un profilo di carbonio allineato all’obiettivo di neutralità carbonica dell’Accordo di Parigi, riflesso in un apposito benchmark coerente con tale accordo o, in assenza di un benchmark approvato, manterrà un’impronta di carbonio sostanzialmente inferiore, o almeno il 50% inferiore, a quella del benchmark di mercato sottostante, tenendo inoltre conto degli obiettivi dell’Accordo di Parigi per la riduzione delle emissioni nel lungo termine che nel tempo potrebbero giustificare una revisione della portata della riduzione perseguita. L’impronta di carbonio viene misurata come intensità di carbonio media ponderata, definita come tonnellate di CO2 per milione di dollari di valore d’impresa, liquidità inclusa. |
| Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select Fund | International Equity | Sustainable Objective & Impact | L’obiettivo d’investimento di Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select Fund è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, misurato in euro, investendo principalmente in società impegnate in attività economiche volte ad affrontare problematiche ambientali o sociali globali in ambiti quali la sostenibilità ambientale e l’efficienza delle risorse, la diversità, l’equità e l’inclusione, il rispetto dei diritti umani, la responsabilità dei prodotti, la gestione del capitale umano, la governance responsabile e operazioni trasparenti, oppure società leader nella gestione di rischi e opportunità ambientali o sociali che hanno rilevanza finanziaria. Questa comparto tiene inoltre conto degli obiettivi di riduzione delle emissioni nel lungo termine, previsti dall’Accordo di Parigi, e di promozione della diversità, dell’equità e dell’inclusione. |
| Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select Fund | Azionario globale | Sustainable Objective & Impact | L’obiettivo d’investimento di Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select Fund è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, misurato in dollari statunitensi, investendo principalmente in società impegnate in attività economiche volte ad affrontare problematiche ambientali o sociali globali in ambiti quali la sostenibilità ambientale e l’efficienza delle risorse, la diversità, l’equità e l’inclusione, il rispetto dei diritti umani, la responsabilità dei prodotti, la gestione del capitale umano, la governance responsabile e operazioni trasparenti, oppure società leader nella gestione di rischi e opportunità ambientali o sociali che hanno rilevanza finanziaria. Questa comparto tiene inoltre conto degli obiettivi di riduzione delle emissioni nel lungo termine, previsti dall’Accordo di Parigi, e di promozione della diversità, dell’equità e dell’inclusione. |
| Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund | Azionario globale | Sustainable Objective & Impact | L’obiettivo di investimento di Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, misurato in dollari statunitensi, attraverso la promozione della diversità, equità e inclusione, investendo principalmente in società che hanno dimostrato di occupare una posizione di leadership o hanno realizzato significativi progressi nel creare una forza lavoro diversificata e una cultura di lavoro improntata all’inclusione e all’equità. Il Comparto mira a mantenere un livello di diversità nella forza lavoro superiore a livello di portafoglio rispetto al benchmark, misurato dalla percentuale di presenze femminile a livello di consiglio di amministrazione e dalla percentuale media di consiglieri appartenenti a etnie sottorappresentate. |
| Calvert Sustainable Euro Corporate Bond Fund | Credito investment grade | Sustainable Core | Punta a conseguire un tasso di rendimento relativo interessante, misurato in euro, investendo in emissioni di obbligazioni societarie denominate in euro. Il processo di investimento del Comparto integra la valutazione dei temi di sostenibilità e delle questioni ESG nel processo decisionale di investimento, utilizzando un processo di ricerca ESG proprietario che applica i Principi Calvert per l’investimento responsabile. In tal modo, il Comparto promuove la sostenibilità ambientale e l’utilizzo efficiente delle risorse, le società che operano in modo equo e il rispetto dei diritti umani, nonché governance affidabile e operazioni trasparenti. Il Comparto si impegna a mantenere un’intensità di carbonio inferiore a quella dell’indice Bloomberg Euro Aggregate Corporate Bond e punta a dimezzare la propria intensità di carbonio entro il 2030, rispetto alla fine del 2020. |
| Calvert Sustainable Euro Strategic Bond Fund | Multisettoriale | Sustainable Core | Punta a conseguire un tasso di rendimento relativo interessante, misurato in euro, investendo in obbligazioni denominate in euro di società, governi o emittenti garantiti dallo Stato. Il processo di investimento del Comparto integra la valutazione dei temi di sostenibilità e delle questioni ESG nel processo decisionale di investimento, utilizzando un processo di ricerca ESG proprietario che applica i Principi Calvert per l’investimento responsabile. In tal modo, il Comparto promuove la sostenibilità ambientale e l’utilizzo efficiente delle risorse, le società che operano in modo equo e il rispetto dei diritti umani, nonché governance affidabile e operazioni trasparenti. Per i propri investimenti in obbligazioni societarie, il Comparto si impegna a mantenere un’intensità di carbonio inferiore rispetto alla componente societaria dell’indice Bloomberg Euro Aggregate e punta a dimezzare la propria intensità di carbonio entro il 2030, rispetto alla fine del 2020. |
| Calvert Sustainable US Equity Select Fund | Azionario USA | Sustainable Objective & Impact | L’obiettivo d’investimento di Calvert Sustainable US Equity Select Fund è l’apprezzamento del capitale nel lungo termine, misurato in dollari statunitensi, investendo principalmente in società impegnate in attività economiche volte ad affrontare problematiche ambientali o sociali globali in ambiti quali la sostenibilità ambientale e l’efficienza delle risorse, la diversità, l’equità e l’inclusione, il rispetto dei diritti umani, la responsabilità dei prodotti, la gestione del capitale umano, la governance responsabile e operazioni trasparenti, oppure società leader nella gestione di rischi e opportunità ambientali o sociali che hanno rilevanza finanziaria. Questa comparto tiene inoltre conto degli obiettivi di riduzione delle emissioni nel lungo termine, previsti dall’Accordo di Parigi, e di promozione della diversità, dell’equità e dell’inclusione. |
| Emerging Leaders Equity Fund | Azionario Paesi Emergenti | Sustainable Objective & Impact | Ci concentriamo sui futuri propulsori di crescita in tutti i Mercati Emergenti, con una strategia svincolata da qualsiasi benchmark, cercando le opportunità più interessanti per costruire un portafoglio a gestione attiva, focalizzato su società posizionate in modo tale da poter beneficiare di questi fattori di crescita. All’interno del processo d’investimento il Comparto tiene conto dei criteri ESG per limitare l’esposizione ai rischi correlati. |
| Global Balanced Fund | Multi-asset | Sustainable Core |
Si prefigge di generare un livello di rendimento totale interessante gestendo un ampio mix di attivi con un intervallo di rischio obiettivo del 4-10%, soggetto a variazioni. Il comparto investe prevalentemente in azioni, obbligazioni, investimenti legati a materie prime e liquidità. Nel valutare il potenziale di rendimento e il contributo al rischio del portafoglio, potranno essere presi in considerazione anche fattori ambientali, sociali e di governance (ESG). |
| Global Balanced Sustainable Fund | Multi-asset | Sustainable Objective & Impact | Punta a generare un livello di rendimento totale interessante gestendo un ampio mix di asset con un intervallo di rischio obiettivo del 4-10%, espresso in termini di volatilità annualizzata. Il comparto investe principalmente in titoli azionari, titoli obbligazionari, strumenti del mercato monetario e liquidità. I fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) vengono integrati nel processo di investimento, applicando esclusioni agli investimenti in azioni e titoli di Stato del Comparto e orientando gli investimenti azionari detenuti direttamente dal Comparto verso le società leader nella transizione ESG e verso le basse emissioni. Inoltre il 5-30% del patrimonio del comparto verrà investito presso gestori che puntano a fornire soluzioni per un ampio ventaglio di temi ambientali e sociali positivi, generando al contempo un rendimento finanziario. Il team d’investimento interagisce con le società su questioni ESG che ritiene rilevanti in termini di rischio, rendimento o impatto. |
| Global Credit Fund | Credito investment grade | Sustainable Objective & Impact | Punta a conseguire un tasso di rendimento relativo interessante, misurati in dollari USA, investendo principalmente in emissioni di alta qualità di titoli obbligazionari di società e altri enti non governativi ("obbligazioni societarie"), organizzati od operanti sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti, e denominati in valute globali. |
| Global Sustain Fund | Azionario globale | Sustainable Core | Il Comparto investe di norma in società che sono intrinsicamente a bassa intensità di emissioni e presenta un’impronta di carbonio significativamente inferiore a quella del mercato più generale, avendo adottato una solida politica di esclusione e un processo di screening basati sulle emissioni. Oltre alle esclusioni operate sulla base delle emissioni, il Portafoglio esclude diversi settori economici**, come quelli dell’alcol, del gioco d’azzardo, del tabacco e delle armi. Il team di investimento considera l’engagement a lungo termine dei gestori di portafoglio un fondamento imprescindibile di qualunque approccio d’investimento attivo. |
| Sustainable Asia Equity Fund | Azionario Paesi Emergenti | Sustainable Objective & Impact | Il Fondo è composto da un portafoglio core, diversificato, che ha come obiettivo quello di individuare aziende di qualità nei mercati emergenti, che hanno rilevanza finanziaria e con obiettivi di sviluppo sostenibile sul piano ambientale e/o sociale. Il nostro processo integrato utilizza una ricerca macroeconomica e un’analisi fondamentale di tipo bottom-up e interagisce con i gestori di portafoglio che si impegnano a costruire un portafoglio core composto da 50 - 75 titoli. Il Fondo mira a conseguire un’impronta di carbonio inferiore a quella dell’MSCI All Country Asia ex Japan Net Index aggregato, è attivamente allineato ai nostri temi di sviluppo sostenibile – transizione energetica responsabile, economia circolare e produzione sostenibile, miglioramento dell’accessibilità ed economicità, lavoro dignitoso e innovazione – e include l’integrazione ESG. |
| Sustainable Emerging Markets Equity Fund | Azionario Paesi Emergenti | Sustainable Objective & Impact | Il Fondo è composto da un portafoglio core, diversificato, che ha come obiettivo quello di individuare aziende di qualità nei mercati emergenti, che hanno rilevanza finanziaria e con obiettivi di sviluppo sostenibile sul piano ambientale e/o sociale. Il nostro processo integrato utilizza una ricerca macroeconomica e un’analisi fondamentale di tipo bottom-up e interagisce con i gestori di portafoglio che si impegnano a costruire un portafoglio core composto da 60 - 80 titoli. Il Fondo mira a conseguire un’impronta di carbonio inferiore a quella dell’MSCI EM Net Index aggregato, è attivamente allineato ai nostri temi di sviluppo sostenibile – transizione energetica responsabile, economia circolare e produzione sostenibile, miglioramento dell’accessibilità ed economicità, lavoro dignitoso e innovazione – e include l’integrazione ESG. |
Investimenti sostenibili
La nostra filosofia
La filosofia d’investimento sostenibile di MSIM si basa sulla convinzione che esiste uno svariato numero di approcci per sfruttare le informazioni e i criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) al fine di ottenere ottimi rendimenti per i clienti.
Le nostre decisioni d’investimento informate tengono conto dei fattori ESG e sfruttiamo la nostra influenza sia per ottenere una migliore performance d’investimento sia per ottimizzare pratiche e risultati in termini di sostenibilità, coinvolgendo direttamente le società in cui investiamo, con lo scopo di aggiungere valore. MSIM offre una varietà di soluzioni di investimento sostenibile, da fondi che integrano i fattori ESG quale parte intrinseca del processo d’investimento, a fondi sostenibili tematici che mirano a ottenere rendimenti finanziari interessanti unitamente a un impatto positivo.
SOSTENIBILITÀ - AREE PRIORITARIE
MSIM ha identificato quattro aree di importanza strategica per la ricerca tematica e il coinvolgimento aziendale/la stewardship degli attivi che risultano potenzialmente rilevanti per i nostri obiettivi d’investimento e rivestono al contempo un’importanza vitale sul piano sistemico. Questi temi interessano in diverse misure tutti i nostri team d’investimento a seconda della classe di attivo, dell’area geografica, dello stile e della strategia d’investimento perseguita.
DECARBONIZAZZIONE E
RISCHIO CLIMATICO
Supportare la transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio in linea con gli obiettivi previsti dall’Accordo di Parigi.
ECONOMIA CIRCOLARE E
RIDUZIONE DEI RIFIUTI
Sostenere modelli di business che riducano l'impatto sulle risorse naturali, nonché sulla produzione di rifiuti
BUSINESS ALL'INSEGNA DELLA DIVERSITÀ E
DELL' INCLUSIONE
Sostenere le imprese e le pratiche aziendali che creano una società più giusta e inclusiva
LAVORO DIGNITOSO E
IMPIEGHI RESILIENTI
Sostenere il lavoro dignitoso lungo tutta la catena del valore e contribuire a creare una forza lavoro resiliente a fronte dell'innovazione e del cambiamento
L’approccio agli investimenti sostenibili di MSIM - Una sintesi
L’impegno dei nostri team d’investimento verte sull’integrazione dei fattori ESG come strumento per offrire ottimi rendimenti e gestire il rischio. Le loro attività sono supportate da risorse specializzate di altissimo livello e si basano sulla politica d'investimento sostenibile di MSIM.
In qualità di gestori attivi e investitori a lungo termine, riteniamo che la stewardship del capitale da noi gestito sia non solo un dovere, ma anche un’opportunità. I nostri team di investimento affrontano questa opportunità attraverso un engagement diretto con le società in portafoglio ed esercitando efficacemente i diritti di voto per delega e gli altri diritti di cui godiamo in quanto azionisti.
La nostra esperienza in materia di investimenti sostenibili si concretizza in soluzioni flessibili, appositamente concepite per aiutare i clienti a raggiungere i loro obiettivi in termini di impatto e investimento sostenibile. Di seguito forniamo una panoramica delle nostre competenze.
Leadership nella sostenibilità
Investment Management Comitato ESG
Co-presieduto dal co-responsabile e Chief Investment Officer del Solutions & Multi-Asset Group e dal responsabile globale del team Risk & Analysis, il comitato ESG di MSIM è composto dai rappresentanti senior della divisione del team Sustainability, dall’ufficio del Chief Operating Officer e da altri stakeholder che supervisionano e supportano le strategie d’investimento sostenibile di MSIM. I compiti del comitato includono la supervisione degli obiettivi e della strategia ESG, lo sviluppo e il lancio di prodotti, i programmi di engagement legati ai temi ESG, i training, le iniziative tecnologiche e di gestione dei dati.
Investment Management Sustainability Team
Il Sustainability Team è responsabile dello sviluppo degli standard di integrazione degli investimenti ESG di MSIM, delle attività volte a contribuire al lancio di fondi sostenibili tematici, della consulenza ai clienti su questioni in materia di sostenibilità nonché della produzione di dati e strumenti e della conduzione di ricerche sulla sostenibilità a sostegno dei nostri team d'investimento. Il Sustainability Team comprende anche la funzione di Global Stewardship, che si occupa del coordinamento del nostro programma di stewardship e di coinvolgimento delle società in portafoglio.
Sustainable Investing Team Leads
I nostri team di gestione sono responsabili in ultima istanza della valutazione dei rischi e delle opportunità ESG riguardanti ciascuna decisione d'investimento o titolo e del portafoglio nel complesso. Di conseguenza possono trarre vantaggio da informazioni e approfondimenti ESG in conformità con la propria filosofia e strategia d'investimento. Ciascuno dei nostri team di maggiore dimensione e famiglie di fondi per asset class hanno nominato almeno uno specialista dedicato alla ricerca ESG che gestisce questa attività per il relativo gruppo.
Morgan Stanley Institute1 for Sustainable Investing
L’Institute si propone di accelerare l’adozione di investimenti sostenibili collaborando con tutte le funzioni aziendali per promuovere l’innovazione, contribuire alla formazione della prossima generazione di leader dell’investimento sostenibile e produrre approfondimenti per informare e sensibilizzare gli investitori.
Competenze
MSIM offre una gamma di soluzioni di investimento sostenibile personalizzate e dedicate che abbraccia i mercati multi-asset e privati. Per esempio, nei portafogli multi-asset personalizzati, possiamo personalizzare un paniere di titoli o fondi secondo le particolari preferenze di sostenibilità del cliente. Sul fronte dei mercati privati, offriamo opportunità d’investimento a impatto tematico in una serie di aree di interesse, tra cui impatto climatico e sociale.
Approfondimenti
View all Sustainable InsightsRisorse
- Rapporto sulla trasparenza dei Principles for Responsible Investment (PRI) 2020
- Rapporto sull'U.K. Stewardship Code 2022
- Informativa sull’Hong Kong Stewardship Code
- Morgan Stanley 2021 Climate Report
- Rapporto sulla sostenibilità 2021
- MSIM FMIL Frankfurt Branch – SFDR – Statement on Principal Adverse Impacts of Investment Advice on Sustainability Factors
- MSIM FMIL Dichiarazione sui principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità
- Rapporto MSIM sul clima 2023