PRODUCTOS
| NOMBRE | Clase de activo | CATEGORÍA | Descripción |
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| Asian Property Fund | Compañías globales inmobiliarias cotizadas | Aspiramos a lograr rentabilidades atractivas a largo plazo ajustadas a riesgo invirtiendo en acciones de compañías inmobiliarias cotizadas que consideramos ofrecen el mejor valor relativo con respecto a sus activos subyacentes y sus beneficios. Este enfoque doble para la identificación de valor nos permite apreciar la valoración going concern de la compañía, así como al valor de liquidación de la cartera de inmuebles tangibles. Aplicamos análisis propios para valorar factores específicos del ámbito inmobiliario y factores más generales del mercado bursátil, así como factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG), para calcular métricas de valoración apropiadas. También se incorporan consideraciones top-down en el proceso de construcción de la cartera y el equipo puede integrar inflexiones fundamentales previstas, consideraciones macroeconómicas y valoraciones de riesgos geopolíticos y de país, entre otros factores. | |
| Calvert Sustainable Climate Aligned Fund | Renta variable global | Sustainable Objective & Impact | El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Climate Aligned Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan la transición climática y/o que se encuentran alineadas con los objetivos de descarbonización a largo plazo del Acuerdo de París. El fondo mantendrá un perfil de carbono conforme con los objetivos de neutralidad del Acuerdo de París, según refleje el índice de referencia correspondiente alineado con dicho Acuerdo; en caso de que no se disponga de un índice de referencia autorizado alineado con el Acuerdo de París, mantendrá una huella de carbono sustancialmente inferior, al menos, un 50% menor que la del índice de referencia de mercado subyacente, y teniendo en cuenta los objetivos de reducción de carbono a largo plazo del Acuerdo de París que podrían justificar una revisión de la banda objetivo de reducción a lo largo del tiempo. La huella de carbono se mide como la intensidad de carbono media ponderada, definida como las toneladas de CO2 por cada millón de dólares de valor empresarial, incluido el efectivo. |
| Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select Fund | International Equity | Sustainable Objective & Impact | El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en EUR, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales tocantes a ámbitos como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión. |
| Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select Fund | Renta variable global | Sustainable Objective & Impact | El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión. |
| Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund | Renta variable global | Sustainable Objective & Impact | El objetivo de inversión de Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, y progresar en factores de diversidad, igualdad e inclusión, principalmente invirtiendo en compañías líderes o que están mejorando de forma sustancial en cuanto a la diversidad de sus plantillas y una cultura de trabajo igualitaria e inclusiva. El fondo tratará de mantener niveles altos de diversidad en las plantillas de las compañías de su cartera, y más altos que en el caso del índice de referencia subyacente, medida por el porcentaje medio de presencia femenina en el consejo y el porcentaje medio de consejeros de etnias insuficientemente representadas. |
| Calvert Sustainable Euro Corporate Bond Fund | Bonos con grado de inversión | Sustainable Core | El objetivo de inversión es ofrecer un nivel atractivo de rentabilidad relativa, en euros, a través de la inversión en valores de renta fija denominados en euros emitidos por compañías. El proceso de inversión del fondo tiene en cuenta temas de sostenibilidad y cuestiones ESG en su toma de decisiones de inversión, utilizando un proceso de análisis ESG propio que aplica los Principios de Calvert para la inversión responsable. En este sentido, el fondo promueve la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, las sociedades igualitarias y el respeto de los derechos humanos, además de un gobierno responsable y operaciones transparentes. El fondo se compromete a mantener una intensidad de carbono menor que la del índice Bloomberg Euro Aggregate Corporate Bond y aspirará a reducir a la mitad su intensidad de carbono para 2030, frente a los niveles de finales de 2020. |
| Calvert Sustainable Euro Strategic Bond Fund | Multi-Sector | Sustainable Core | El objetivo de inversión es ofrecer un nivel atractivo de rentabilidad relativa, en euros, invirtiendo en valores de renta fija denominados en euros emitidos por compañías, gobiernos o entidades garantizadas por gobiernos. El proceso de inversión del fondo tiene en cuenta temas de sostenibilidad y cuestiones ESG en su toma de decisiones de inversión, utilizando un proceso de análisis ESG propio que aplica los Principios de Calvert para la inversión responsable. En este sentido, el fondo promueve la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, las sociedades igualitarias y el respeto de los derechos humanos, además de un gobierno responsable y operaciones transparentes. El fondo se compromete a mantener una menor intensidad de carbono en sus inversiones de bonos corporativos que la del componente de bonos corporativos del índice Bloomberg Euro Aggregate y aspirará a reducir a la mitad su intensidad de carbono para 2030, frente a los niveles de finales de 2020. |
| Calvert Sustainable US Equity Select Fund | Renta variable estadounidense | Sustainable Objective & Impact | El objetivo de inversión de Calvert Sustainable US Equity Select Fund es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en USD, principalmente invirtiendo en compañías que llevan a cabo actividades económicas que abordan retos medioambientales o sociales globales tocantes a ámbitos como la sostenibilidad medioambiental y la eficiencia de los recursos, la diversidad, la igualdad y la inclusión, el respeto de los derechos humanos, la responsabilidad de los productos, la gestión del capital humano, un gobierno responsable y operaciones transparentes o que son líderes en la gestión de riesgos y oportunidades medioambientales o sociales sustanciales desde el punto de vista financiero. Esta fondo además tiene en cuenta los objetivos de reducción del carbono a largo plazo del Acuerdo de París y de avance en diversidad, igualdad e inclusión. |
| Emerging Leaders Equity Fund | Renta Variable Emergente | Sustainable Objective & Impact | Nos centramos en los factores de crecimiento futuros de los diferentes mercados emergentes con un enfoque agnóstico en cuanto a índices de referencia y buscamos las oportunidades más atractivas confeccionando una cartera gestionada activamente y centrada formada por compañías posicionadas para beneficiarse de estos temas de crecimiento. El fondo tiene en cuenta criterios ESG en el proceso de inversión para limitar la exposición a riesgos ESG. |
| European Property Fund | Compañías globales inmobiliarias cotizadas | Aspiramos a lograr rentabilidades atractivas a largo plazo ajustadas a riesgo invirtiendo en acciones de compañías inmobiliarias cotizadas que consideramos ofrecen el mejor valor relativo con respecto a sus activos subyacentes y sus beneficios. Este enfoque doble para la identificación de valor nos permite apreciar la valoración going concern de la compañía, así como al valor de liquidación de la cartera de inmuebles tangibles. Aplicamos análisis propios para valorar factores específicos del ámbito inmobiliario y factores más generales del mercado bursátil, así como factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG), para calcular métricas de valoración apropiadas. También se incorporan consideraciones top-down en el proceso de construcción de la cartera y el equipo puede integrar inflexiones fundamentales previstas, consideraciones macroeconómicas y valoraciones de riesgos geopolíticos y de país, entre otros factores. | |
| Global Balanced Fund | Multiactivos | Sustainable Core | Su objetivo es lograr un nivel atractivo de rentabilidad gestionando un amplio conjunto de activos dentro de un intervalo de riesgo de entre el 4% y el 10%, el cual está sujeto a cambio. El fondo invierte principalmente en renta variable, renta fija, inversiones vinculadas a materias primas y efectivo. Los factores medioambientales, sociales y de gobierno pueden considerarse al valorar la rentabilidad total y la contribución al riesgo de la cartera. |
| Global Balanced Sustainable Fund | Multiactivos | Sustainable Objective & Impact | Su objetivo es lograr un nivel atractivo de rentabilidad total gestionando un amplio conjunto de activos conforme a un intervalo de riesgo objetivo de entre el 4% y el 10%, en términos de volatilidad anualizada. El fondo invierte principalmente en títulos de renta variable, renta fija, instrumentos del mercado monetario y efectivo. Se integran factores medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) en el proceso de inversión, aplicando exclusiones a las inversiones del fondo en renta variable y deuda pública y orientando las inversiones en acciones que mantiene el fondo directamente hacia líderes en ESG y en la transición hacia una economía baja en carbono. Asimismo, entre el 5% y el 30% de los activos del fondo se invertirán con gestores que expresamente tienen como objetivo ofrecer soluciones para diferentes temas medioambientales y sociales positivos, así como una rentabilidad financiera. El equipo de inversión se implica con las compañías acerca de cuestiones ESG que consideran materiales en términos de riesgo, rentabilidad o impacto. |
| Global Credit Fund | Bonos con grado de inversión | Sustainable Objective & Impact | Su objetivo es ofrecer un nivel atractivo de rentabilidad relativa, en dólares estadounidenses, invirtiendo principalmente en emisiones de alta calidad de títulos de renta fija denominados en divisas globales de emisores corporativos y del sector privado ("bonos corporativos") que estén constituidos o que operen tanto en mercados desarrollados como emergentes. |
| Global Infrastructure Fund | Compañías globales inmobiliarias cotizadas | Aplicamos un proceso de inversión ascendente ("bottom-up") bien definido orientado a valor y centrado en la inversión en títulos de renta variable de compañías de infraestructura cotizadas que en nuestra opinión ofrecen el mejor valor en relación al valor de la infraestructura subyacente y sus perspectivas de crecimiento, independientemente de las tendencias del mercado a corto plazo. | |
| Global Property Fund | Compañías globales inmobiliarias cotizadas | Aspiramos a lograr rentabilidades atractivas a largo plazo ajustadas a riesgo invirtiendo en acciones de compañías inmobiliarias cotizadas que consideramos ofrecen el mejor valor relativo con respecto a sus activos subyacentes y sus beneficios. Este enfoque doble para la identificación de valor nos permite apreciar la valoración going concern de la compañía, así como al valor de liquidación de la cartera de inmuebles tangibles. Aplicamos análisis propios para valorar factores específicos del ámbito inmobiliario y factores más generales del mercado bursátil, así como factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG), para calcular métricas de valoración apropiadas. También se incorporan consideraciones top-down en el proceso de construcción de la cartera y el equipo puede integrar inflexiones fundamentales previstas, consideraciones macroeconómicas y valoraciones de riesgos geopolíticos y de país, entre otros factores. | |
| Global Sustain Fund | Renta variable global | Sustainable Core | El fondo invierte generalmente en compañías que son intrínsecamente bajas en carbono, tienen una huella de carbono significativamente menor que el conjunto del mercado y cuentan con una política de exclusiones en función del carbono y un proceso de selección sólido. Además de sus exclusiones de carbono, la cartera excluye diversas actividades económicas**, por ejemplo, las relacionadas con el alcohol, los juegos de azar, el tabaco y las armas. El equipo de inversión considera que la implicación a largo plazo liderada por el gestor de carteras es una de las clave del proceso de inversión activa. |
| Sustainable Asia Equity Fund | Renta Variable Emergente | Sustainable Objective & Impact | Un fondo diversificado y sostenible “core” que busca invertir en compañías de calidad en mercados emergentes, que son financieramente atractivas y que también apoyan el desarrollo medioambiental y/o socialmente sostenible. En nuestro proceso de inversión, integramos el análisis financiero macro y bottom-up junto a la dedicación del gestor para llegar a una cartera básica de 50 a 75 acciones. El objetivo del fondo es lograr una huella de carbono más baja que el índice MSCI All Country Asia ex Japan Net en conjunto, está alineado positivamente con nuestros temas de desarrollo sostenible: transición energética responsable, economía circular y producción sostenible, mejores acceso y asequibilidad, así como trabajo e innovación decentes, e incluye la integración ESG. |
| Sustainable Emerging Markets Equity Fund | Renta Variable Emergente | Sustainable Objective & Impact | Un fondo diversificado y sostenible “core” que busca invertir en compañías de calidad en mercados emergentes, que son financieramente atractivas y que también apoyan el desarrollo medioambiental y/o socialmente sostenible. En nuestro proceso de inversión, integramos el análisis financiero macro y bottom-up junto a la dedicación del gestor para llegar a una cartera básica de 60 a 80 acciones. El objetivo del fondo es lograr una huella de carbono más baja que el índice MSCI EM Net en conjunto y se encuentra alineado de forma positiva con nuestros temas de desarrollo sostenible de transición energética responsable, economía circular y producción sostenible, mejores acceso y asequibilidad, así como trabajo e innovación decente, e integra factores ESG. |
| US Property Fund | Compañías globales inmobiliarias cotizadas | Aspiramos a lograr rentabilidades atractivas a largo plazo ajustadas a riesgo invirtiendo en acciones de compañías inmobiliarias cotizadas que consideramos ofrecen el mejor valor relativo con respecto a sus activos subyacentes y sus beneficios. Este enfoque doble para la identificación de valor nos permite apreciar la valoración going concern de la compañía, así como al valor de liquidación de la cartera de inmuebles tangibles. Aplicamos análisis propios para valorar factores específicos del ámbito inmobiliario y factores más generales del mercado bursátil, así como factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG), para calcular métricas de valoración apropiadas. También se incorporan consideraciones top-down en el proceso de construcción de la cartera y el equipo puede integrar inflexiones fundamentales previstas, consideraciones macroeconómicas y valoraciones de riesgos geopolíticos y de país, entre otros factores. |
Inversión sostenible
Nuestra filosofía
La filosofía de inversión sostenible de MSIM se asienta sobre la idea de que existe todo un espectro de enfoques hacia el empleo de información medioambiental, social y de gobierno (ESG) sustancial y criterios al respecto para ofrecer a los clientes rentabilidades sólidas.
Tenemos un firme compromiso en la toma de decisiones de inversión desde el punto de vista ESG y procuramos aprovechar nuestra influencia para impulsar mejores rentabilidades, así como prácticas y resultados de sostenibilidad optimizados, implicándonos con las compañías en las que invertimos de manera meditada y añadiendo valor. MSIM ofrece diversidad de opciones de inversión sostenible, desde fondos que integran factores ESG como una parte intrínseca del proceso de inversión, hasta fondos sostenibles temáticos, que aspiran a lograr rentabilidades financieras atractivas, así como un impacto positivo.
PRINCIPALES ÁMBITOS DE SOSTENIBILIDAD
MSIM ha identificado cuatro ámbitos de sostenibilidad que son de importancia estratégica para nuestros análisis temáticos, la implicación con las compañías en las que invertimos y la administración de activos; se trata de áreas que pueden llegar a ser sustanciales para nuestros objetivos de inversión, así como de vital importancia desde un punto de vista sistémico. Estos temas afectan a todos nuestros equipos de inversión en diferente medida, en función de las clases de activos, las regiones y el estilo y la estrategia de inversión.
DESCARBONIZACIÓN Y
RIESGO CLIMÁTICO
Apoyar la transición hacia una economía baja en carbono en línea con los objetivos del Acuerdo de París.
ECONOMÍA CIRCULAR Y
REDUCCIÓN DE RESIDUOS
Fomentar modelos de negocio que reduzcan el impacto en los recursos naturales y la generación de residuos.
NEGOCIOS DIVERSOS E
INCLUSIVOS
Apoyar las prácticas empresariales que crean una sociedad más justa e inclusiva.
TRABAJO DECENTE Y
EMPLEOS RESILIENTES
Respaldar trabajos decentes en toda la cadena de valor y contribuir a forjar plantillas resilientes en vista de la innovación y el cambio.
Descripción general del enfoque hacia la inversión sostenible de MSIM Sustainable
Como gestores activos e inversores a largo plazo, creemos que tenemos tanto el deber como la oportunidad de administrar el capital que gestionamos. Nuestros equipos de inversión aprovechan esta oportunidad implicándose directamente con las compañías en que invierten y ejerciendo efectivamente nuestro voto delegado y otros derechos como accionistas.
Nuestra capacidad en inversión sostenible se brinda a través de soluciones flexibles diseñadas para ayudar a los clientes a lograr sus objetivos de impacto e inversión sostenibles. Consulte nuestra sección de capacidades a continuación.
Liderazgo en sostenibilidad
Comité ESG de Investment Management
Copresidido por el Co-director y Director de Inversiones de Solutions & Multi-Asset Group y el Director Global de Riesgo y Análisis, el Comité de ESG de MSIM está compuesto por representantes senior del equipo de Sostenibilidad de la división, la Oficina del Director de Operaciones y otras partes interesadas que supervisan y apoyan las estrategias de inversión sostenible de MSIM. Sus responsabilidades incluyen el supervisar las metas y la estrategia ESG de MSIM, el desarrollo y lanzamiento de productos, los programas de compromiso relacionados con ESG, las formaciones, así como las iniciativas tecnológicas y de datos.
Equipo Sustainability de Investment Management
El equipo Sustainability se encarga de elaborar las normas de integración de factores ESG en las inversiones de MSIM, contribuir al lanzamiento de fondos sostenibles temáticos, asesorar a nuestros clientes sobre cuestiones de sostenibilidad y elaborar datos, herramientas y análisis de sostenibilidad, respaldando a nuestros equipos de inversión. El equipo Sustainability también abarca la función Global Stewardship, que coordina nuestra gestión y nuestra agenda de implicación con las compañías en que invertimos.
Responsables del equipo Sustainable Investing
Nuestros equipos de gestión son responsables en última instancia de evaluar los riesgos y las oportunidades ESG de cada decisión de inversión o activo, así como de la cartera en su conjunto. En el desempeño de sus obligaciones, recurren a información y percepciones ESG de un modo conforme con su filosofía y su estrategia de inversión existentes. Nuestros equipos o plataformas de clases de activos de mayor tamaño han designado al menos a un especialista específico de análisis ESG para que lidere este trabajo por cuenta del grupo.
Instituto de Inversión Sostenible de Morgan Stanley1
El Instituto de Inversión Sostenible se dedica a acelerar la adopción de inversiones sostenibles colaborando con las compañías para fomentar la innovación, desarrollar la próxima generación de líderes en inversiones sostenibles y generar ideas que informen y capaciten a los inversores.
Capacidades
MSIM ofrece una amplia gama de capacidades de inversión sostenible personalizadas y específicas que abarcan tanto los mercados multiactivo como los privados. Por ejemplo, en el caso de las carteras multiactivo personalizadas, podemos adaptar una cesta de acciones o fondos según las preferencias particulares sobre sostenibilidad del cliente. En cuanto a los mercados privados, ofrecemos oportunidades de inversión de impacto temáticas de diversos ámbitos principales, incluido el impacto climático y social.
Perspectivas
Ver todas las perspectivas sosteniblesRecursos
- Informe de transparencia según los PIR de 2020
- Informe de 2022 sobre el código de administración del Reino Unido
- Declaración al amparo del código de administración de Hong Kong
- Morgan Stanley 2021 Climate Report
- Informe sobre sostenibilidad de 2021
- MSIM FMIL Frankfurt Branch – SFDR – Statement on Principal Adverse Impacts of Investment Advice on Sustainability Factors
- MSIM FMIL Declaración relativa a las principales incidencias adversas de las decisiones de inversión sobre los factores de sostenibilidad
- Informe climático de MSIM 2023