PRODUITS
| Nom du produit | Classe d’actifs | Catégorie | Description |
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| Asian Property Fund | Actifs réels cotés | Nous recherchons des rendements attrayants à long terme, ajustés au risque en investissant dans des titres immobiliers cotés en bourse qui offrent, selon nous, la meilleure valeur relative par rapport à leurs actifs et revenus sous-jacents. Cette double approche de l'identification de la valeur nous permet d’apprécier la valeur d’exploitation de la société ainsi que la valeur de liquidation du portefeuille de biens corporels. Nous utilisons un système de recherche interne pour évaluer à la fois les facteurs spécifiques du secteur immobilier et les tendances plus générales des marchés actions ainsi que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) pour calculer les indicateurs de valorisation les plus précis possibles. Le processus de construction du portefeuille tient également compte des tendances top-down et l'équipe peut intégrer les prévisions d'inflexions des fondamentaux, les aspects macroéconomiques, l'évaluation du risque géopolitique et du risque pays, parmi d'autres facteurs. | |
| Calvert Sustainable Climate Aligned Fund | Global Equity | Sustainable Objective & Impact | L’objectif d'investissement du fonds Calvert Sustainable Climate Aligned est d’offrir une appréciation du capital à long terme, mesurée en dollars américains, en investissant principalement dans des sociétés engagées dans des activités économiques qui répondent au défi représenté par la transition climatique et/ou qui sont alignées sur les objectifs de décarbonation à long terme fixés par l’Accord de Paris. Le Fonds maintiendra un profil carbone respectant les objectifs « net zéro » de l'Accord de Paris, tels que reflétés dans l'indice de référence approprié aligné sur l'Accord de Paris ou, en l'absence d'un tel indice de référence, il maintiendra une empreinte carbone sensiblement plus faible, d'au moins 50 % inférieure à celle de l'indice de référence du marché sous-jacent, et en tenant compte des objectifs de réduction du carbone à long terme de l'Accord de Paris qui peuvent justifier une révision de la fourchette de réduction cible au fil du temps. L’empreinte carbone est mesurée selon l’intensité carbone moyenne pondérée, représentant les tonnes de CO2 par million de dollars de valeur d'entreprise, y compris les liquidités. |
| Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select Fund | International Equity | Sustainable Objective & Impact | L’objectif d'investissement du fonds Calvert Sustainable Developed Europe Equity Select est d’offrir une appréciation du capital à long terme, mesurée en euro, en investissant principalement dans des sociétés engagées dans des activités économiques qui répondent aux défis environnementaux ou sociétaux mondiaux liés à des domaines tels que la durabilité environnementale et l’efficience dans l’utilisation des ressources, la diversité, l’équité et l’inclusion, le respect des droits de l'Homme, la responsabilité des produits, la gestion du capital humain, ainsi que la gouvernance responsable et la transparences des opérations. Le fonds investit dans des entreprises qui sont des leaders dans la gestion des opportunités et risques environnementaux et sociaux pouvant avoir un impact financier matériel. Ce fonds tient également compte des objectifs de réduction deu carbone à long terme de l'Accord de Paris et de la promotion de la diversité, de l'équité et de l'inclusion. |
| Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select Fund | Global Equity | Sustainable Objective & Impact | L’objectif d'investissement du fonds Calvert Sustainable Developed Markets Equity Select est d’offrir une appréciation du capital à long terme, mesurée en dollars américains, en investissant principalement dans des sociétés engagées dans des activités économiques qui répondent aux défis environnementaux ou sociétaux mondiaux, tels que la durabilité environnementale et l’efficience dans l’utilisation des ressources, la diversité, l’équité et l’inclusion, le respect des droits de l'Homme, la responsabilité des produits, la gestion du capital humain, ainsi que la gouvernance responsable et la transparence des opérations, ou des entreprises qui sont des leaders dans la gestion des risques et opportunités environnementaux ou sociaux financièrement significatifs. Cette fonds tient également compte des objectifs de réduction du carbone à long terme de l'Accord de Paris et de la promotion de la diversité, de l'équité et de l'inclusion. |
| Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion Fund | Global Equity | Sustainable Objective & Impact | L’objectif d'investissement du fonds Calvert Sustainable Diversity, Equity and Inclusion est d’offrir une appréciation du capital à long terme mesurée en dollars américains et de promouvoir la diversité, l’équité et l'inclusion, en investissant principalement dans des sociétés qui font preuve de leadership ou d’amélioration significative en matière de diversité des employés et de culture d'entreprise égalitaire et inclusive. Le fonds cherchera à maintenir une diversité des employés au niveau du portefeuille supérieure à celle de l'indice de référence sous-jacent, mesurée par le pourcentage moyen de femmes au conseil d'administration et le pourcentage moyen de membres du conseil d'administration d’origines ethniques sous-représentées. |
| Calvert Sustainable Euro Corporate Bond Fund | Crédit Investment Grade | Sustainable Core | L’objectif d’investissement consiste à générer une performance relative attractive, exprimée en euros, en investissant dans des titres obligataires libellés en euros et émis par des entreprises. Le processus d’investissement du fonds tient compte des thèmes de durabilité et des enjeux ESG dans ses décisions d’investissement, en utilisant un processus de recherche ESG exclusif qui applique les principes de Calvert en matière d’investissement responsable. Ce faisant, le fonds promeut la durabilité environnementale et l’utilisation efficace des ressources, des sociétés équitables et le respect des droits de l’homme, ainsi qu’une gouvernance responsable et des opérations transparentes. Le fonds s’est engagé à atteindre une intensité carbone inférieure à celle de l’indice Bloomberg Euro Aggregate Corporate Bond et il s’efforcera de réduire de moitié son intensité carbone d’ici 2030, par rapport à la fin de l’année 2020. |
| Calvert Sustainable Euro Strategic Bond Fund | Multi-secteurs | Sustainable Core | L’objectif d’investissement consiste à générer une performance relative attractive, exprimée en euros, en investissant dans des titres obligataires libellés en euros et émis par des entreprises, des États ou des émetteurs garantis par l’État. Le processus d’investissement du fonds tient compte des thèmes de durabilité et des enjeux ESG dans ses décisions d’investissement, en utilisant un processus de recherche ESG exclusif qui applique les principes de Calvert en matière d’investissement responsable. Ce faisant, le fonds promeut la durabilité environnementale et l’utilisation efficace des ressources, des sociétés équitables et le respect des droits de l’homme, ainsi qu’une gouvernance responsable et des opérations transparentes. Le fonds s’est engagé à ce que l’intensité carbone de ses investissements dans des obligations d’entreprises soit inférieure à celle de la composante Obligations d’entreprises de l’indice Bloomberg Euro Aggregate. Il cherchera également à réduire de moitié son intensité carbone d’ici 2030, par rapport à la fin de 2020. |
| Calvert Sustainable US Equity Select Fund | Actions américaines | Sustainable Objective & Impact | L’objectif d'investissement du fonds Calvert Sustainable US Equity Select est d’offrir une appréciation du capital à long terme, mesurée en dollars américains, en investissant principalement dans des sociétés engagées dans des activités économiques qui répondent aux défis environnementaux ou sociétaux mondiaux liés à des domaines tels que la durabilité environnementale et l’efficience dans l’utilisation des ressources, la diversité, l’équité et l’inclusion, le respect des droits de l'Homme, la responsabilité des produits, la gestion du capital humain, ainsi que la gouvernance responsable et la transparence des opérations, ou des entreprises qui sont des leaders dans la gestion des risques et opportunités environnementaux ou sociaux financièrement significatifs. Cette fonds tient également compte des objectifs de réduction du carbone à long terme de l'Accord de Paris et de la promotion de la diversité, de l'équité et de l'inclusion. |
| Emerging Leaders Equity Fund | Actions Marchés Émergents | Sustainable Objective & Impact | Nous nous concentrons sur les futurs moteurs de croissance dans les marchés émergents de façon indépendante par rapport aux indices et recherchons les opportunités les plus intéressantes en élaborant un portefeuille géré activement et spécialisé dans des sociétés positionnées pour tirer parti de ces thèmes de croissance. Le fonds tient compte des critères ESG dans le processus de gestion afin de limiter l'exposition aux risques ESG. |
| European Property Fund | Actifs réels cotés | Nous recherchons des rendements attrayants à long terme, ajustés au risque en investissant dans des titres immobiliers cotés en bourse qui offrent, selon nous, la meilleure valeur relative par rapport à leurs actifs et revenus sous-jacents. Cette double approche de l'identification de la valeur nous permet d’apprécier la valeur d’exploitation de la société ainsi que la valeur de liquidation du portefeuille de biens corporels. Nous utilisons un système de recherche interne pour évaluer à la fois les facteurs spécifiques du secteur immobilier et les tendances plus générales des marchés actions ainsi que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) pour calculer les indicateurs de valorisation les plus précis possibles. Le processus de construction du portefeuille tient également compte des tendances top-down et l'équipe peut intégrer les prévisions d'inflexions des fondamentaux, les aspects macroéconomiques, l'évaluation du risque géopolitique et du risque pays, parmi d'autres facteurs. | |
| Global Balanced Fund | Multi-classes d’actifs | Sustainable Core | L'objectif d'investissement consiste à dégager un niveau attractif de rendements totaux en gérant un large éventail d'actifs dans une fourchette de risque ciblée de 4 à 10 %, qui est susceptible d'évoluer. Le fonds investit principalement dans des actions, des obligations, des investissements liés à des produits de base et des liquidités. Les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) peuvent être pris en compte pour évaluer le rendement potentiel et la contribution au risque du portefeuille. |
| Global Balanced Sustainable Fund | Multi-classes d’actifs | Sustainable Objective & Impact | Le fonds vise une performance totale attractive en gérant un large éventail d'actifs dans une fourchette de risque cible de 4 à 10 %, exprimée en termes de volatilité annualisée. Le fonds investit principalement dans des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire et des liquidités. Les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont intégrés dans le processus d'investissement, par le biais d'exclusions appliquées aux investissements en actions et en emprunts d'État du Fonds, et en orientant les investissements en actions détenus directement par le Fonds vers les leaders de l’ESG et de la transition bas-carbone. En outre, entre 5 à 30 % des actifs du fonds seront investis auprès de gestionnaires qui cherchent explicitement à fournir des solutions en lien avec plusieurs thèmes environnementaux et sociaux positifs, tout en générant une performance financière. L'équipe de gestion noue un dialogue avec les entreprises sur les questions ESG qu'elle juge importantes en termes de risque, de performance ou d’impact. |
| Global Credit Fund | Crédit Investment Grade | Sustainable Objective & Impact | L’objectif d’investissement consiste à générer un taux de rendement relatif attrayant, exprimé en dollars américains, en investissant principalement dans des émissions de qualité supérieure d’obligations émises par des entreprises et d’autres émetteurs non liés à l’Etat (« obligations corporate ») domiciliés ou présents dans les pays développés et émergents, et libellées dans des devises internationales. |
| Global Infrastructure Fund | Actifs réels cotés | Nous appliquons un processus d'investissement « bottom-up » de style value bien défini qui se concentre sur les placements en actions de sociétés d'infrastructures cotées qui, selon nous, offrent la meilleure valeur par rapport à la valeur des infrastructures sous-jacentes et aux perspectives de croissance de la valeur liquidative, indépendamment des tendances de marché à court terme. | |
| Global Property Fund | Actifs réels cotés | Nous recherchons des rendements attrayants à long terme, ajustés au risque en investissant dans des titres immobiliers cotés en bourse qui offrent, selon nous, la meilleure valeur relative par rapport à leurs actifs et revenus sous-jacents. Cette double approche de l'identification de la valeur nous permet d’apprécier la valeur d’exploitation de la société ainsi que la valeur de liquidation du portefeuille de biens corporels. Nous utilisons un système de recherche interne pour évaluer à la fois les facteurs spécifiques du secteur immobilier et les tendances plus générales des marchés actions ainsi que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) pour calculer les indicateurs de valorisation les plus précis possibles. Le processus de construction du portefeuille tient également compte des tendances top-down et l'équipe peut intégrer les prévisions d'inflexions des fondamentaux, les aspects macroéconomiques, l'évaluation du risque géopolitique et du risque pays, parmi d'autres facteurs. | |
| Global Sustain Fund | Global Equity | Sustainable Core | Le Fonds investit généralement dans des entreprises qui ont par nature un faible niveau d’émissions carbone. Le Fonds a une empreinte carbone nettement inférieure à celle du marché dans son ensemble, avec une politique d'exclusion liée au carbone et un processus de filtrage stricts. En plus des exclusions spécifiques au carbone, le Portefeuille exclut également plusieurs activités**, notamment les l’alcool, les jeux d’argent, le tabac et les armes. L'équipe de gestion considère les initiatives d’engagement à long terme menées par les gérants comme un élément essentiel d'un processus d'investissement actif. |
| Sustainable Asia Equity Fund | Actions Marchés Émergents | Sustainable Objective & Impact | Un fonds « core » diversifié et durable qui cherche à investir dans des sociétés de qualité des marchés émergents et qui possèdent un profil financier attractif, tout en contribuant à un développement durable sur les plans environnemental et/ou social. Dans notre processus intégré, nous associons la recherche financière macro et « bottom-up » à des initiatives d’engagement menées par des gérants de portefeuille dédiés pour construire un portefeuille composé de 50 à 75 valeurs. Le fonds, qui intègre les facteurs ESG dans son processus de gestion, vise à atteindre une empreinte carbone inférieure à celle de l'indice MSCI All Country Asia ex Japan Net au total au niveau du portefeuille et cherche à exploiter nos thèmes de développement durable : transition énergétique responsable, économie circulaire et production durable, amélioration de l'accès et de l'accessibilité financière, travail décent et innovation. |
| Sustainable Emerging Markets Equity Fund | Actions Marchés Émergents | Sustainable Objective & Impact | Un fonds « core » diversifié et durable qui cherche à investir dans des sociétés de qualité des marchés émergents et qui possèdent un profil financier attractif, tout en contribuant à un développement durable sur les plans environnemental et/ou social. Dans notre processus intégré, nous associons la recherche financière macro et « bottom-up » à des initiatives d’engagement menées par des gérants de portefeuille dédiés pour construire un portefeuille composé de 60 à 80 valeurs. Le fonds, qui intègre les facteurs ESG dans son processus de gestion, vise à atteindre une empreinte carbone inférieure à celle de l'indice MSCI EM Net au total au niveau du portefeuille et cherche à exploiter nos thèmes de développement durable : transition énergétique responsable, économie circulaire et production durable, amélioration de l'accès et de l'accessibilité financière, travail décent et innovation. |
| US Property Fund | Actifs réels cotés | Nous recherchons des rendements attrayants à long terme, ajustés au risque en investissant dans des titres immobiliers cotés en bourse qui offrent, selon nous, la meilleure valeur relative par rapport à leurs actifs et revenus sous-jacents. Cette double approche de l'identification de la valeur nous permet d’apprécier la valeur d’exploitation de la société ainsi que la valeur de liquidation du portefeuille de biens corporels. Nous utilisons un système de recherche interne pour évaluer à la fois les facteurs spécifiques du secteur immobilier et les tendances plus générales des marchés actions ainsi que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) pour calculer les indicateurs de valorisation les plus précis possibles. Le processus de construction du portefeuille tient également compte des tendances top-down et l'équipe peut intégrer les prévisions d'inflexions des fondamentaux, les aspects macroéconomiques, l'évaluation du risque géopolitique et du risque pays, parmi d'autres facteurs. |
Investissement durable
Notre philosophie d’investissement
La philosophie d’investissement durable de MSIM repose sur une conviction : il existe tout un éventail d’approches pour exploiter les informations et les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le but de générer de solides performances pour nos clients.
Nous sommes déterminés à prendre des décisions d’investissement fondées sur les critères ESG et cherchons à tirer parti de notre influence pour améliorer, d’une part, la performance de nos investissements et, d’autre part, les pratiques et les résultats en matière de développement durable grâce à un dialogue approfondi et porteur de valeur ajoutée auprès des entreprises en portefeuille. MSIM offre une variété d’options en matière d’investissement durable, en partant des fonds qui intègrent intrinsèquement les facteurs ESG au sein de leur processus d’investissement, jusqu’aux fonds durables thématiques qui visent de solides performances financières tout en assurant un impact positif.
PRIORITÉS EN MATIÈRE DE DURABILITÉ
MSIM a identifié quatre axes stratégiques pour sa recherche thématique et son dialogue avec les entreprises/son rôle de gérant responsable, qui sont à la fois d’un intérêt non négligeable pour nos objectifs d’investissement et d’une importance vitale d’un point de vue systémique. Ces thèmes touchent toutes nos équipes de gestion à des degrés divers selon la classe d’actifs, la zone géographique, ainsi que le style et la stratégie d’investissement.
DÉCARBONATION &
RISQUE CLIMATIQUE
Soutenir la transition vers une économie faible en carbone conformément aux objectifs de l’Accord de Paris.
ÉCONOMIE CIRCULAIRE &
RÉDUCTION DES DÉCHETS
Soutenir les modèles économiques qui réduisent l’impact sur les ressources naturelles et qui réduisent la production de déchets
ACTIVITÉS INCLUSIVES &
PLURIELLES
Soutenir des pratiques d’entreprise qui facilitent une société plus juste et plus inclusive.
TRAVAIL DÉCENT &
EMPLOIS RÉSILIENTS
Promotion des emplois décents tout au long de la chaîne de valeur et contribution à créer une main-d’œuvre résiliente face à l’innovation et au changement
Vue d’ensemble de l'approche d'investissement durable de MSIM
En tant que gestionnaires actifs et investisseurs à long terme, nous avons le devoir et l'opportunité d'être responsables du capital sous notre gestion. Nos équipes d'investissement s'emparent de cette opportunité en communiquant directement avec les sociétés de leurs portefeuille et en exerçant effectivement notre droit de vote par procuration et autres droits en qualité d'actionnaires.
Nous apportons notre expertise en matière d'investissement durable par le biais de solutions flexibles conçues pour aider nos clients à atteindre leurs objectifs d'investissement durable et d'impact. Veuillez consulter la section relative à nos capacités ci-dessous.
Leadership en termes de développement durable
Comité ESG pour Investment Management
Co-présidé par le Co-Head et CIO du groupe Solutions & Multi-Asset et le Global Head of Risk & Analysis, le comité ESG de MSIM est composé de représentants seniors de l’équipe de développement durable de la division, du Chief Operating Officer et d’autres parties prenantes qui supervisent et soutiennent les stratégies d’investissement durable de MSIM. Ses responsabilités incluent la supervision des objectifs et de la stratégie ESG de MSIM, le développement et les lancements de produits, les programmes d’engagement ESG, les formations ainsi que les initiatives technologiques et de données.
Investment Management Sustainability Team
L’équipe Sustainability est chargée d’élaborer les normes d’intégration des critères ESG dans le processus d’investissement de MSIM, de contribuer au lancement de produits thématiques ESG, de conseiller les clients sur les questions de développement durable et de produire des données, des outils et des recherches sur le sujet pour épauler nos équipes de gestion. Elle intègre également la fonction Gouvernance à l’échelle mondiale, qui coordonne notre programme de gouvernance et d’engagement auprès des entreprises en portefeuille.
Sustainable Investing Team Leads
Nos équipes de gestion de portefeuille sont responsables en dernier ressort de l’évaluation des risques et opportunités ESG liés à chaque décision d’investissement ou actif, et au portefeuille dans son ensemble. Ce faisant, elles exploitent les informations et les connaissances ESG en cohérence avec leur philosophie et leur stratégie d’investissement existantes. Nos plus grandes équipes de gestion ou plateformes de classes d’actifs ont nommé au moins un spécialiste dédié à la recherche ESG pour diriger ce travail pour le groupe concerné.
Morgan Stanley Institute1 for Sustainable Investing
L’Institut Morgan Stanley for Sustainable Investing est chargé d’accélérer l’adoption de l’investissement durable en intervenant en partenariat à différents niveaux de la société. L’objectif est d’encourager l’innovation, de contribuer au développement de la nouvelle génération des leaders de l’investissement durable et de proposer des informations destinées à informer et responsabiliser les investisseurs.
Capacités
MSIM offre une gamme de solutions d'investissement personnalisées et dédiées couvrant les marchés multi-actifs et non cotés. Par exemple, au sein de portefeuilles multi-actifs dédiés, nous pouvons personnaliser un panier de titres ou de fonds en fonction des préférences particulières de durabilité du client. Du côté des marchés privés, nous offrons des opportunités thématiques d’investissement à impact dans un éventail de domaines d’intervention, notamment l’impact climatique et social.
Analyses
Voir toutes les analysesRessources
- Rapport 2020 sur la transparence des PRI
- Rapport sur le code 2022 de Gérance responsable 2021 au Royaume-Uni
- Déclaration sur le code de Gérance responsable de Hong Kong
- Morgan Stanley 2021 Climate Report
- Rapport de durabilité 2021
- MSIM FMIL Frankfurt Branch – SFDR – Statement on Principal Adverse Impacts of Investment Advice on Sustainability Factors
- MSIM FMIL Déclaration relative aux principales incidences négatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité
- Rapport MSIM sur le climat 2023