Productos y rentabilidades Morgan Stanley Investment Funds Renta fija Global Convertible Bond Fund

Global Convertible Bond Fund

Clase de acción :
 
ISIN: LU0360484413
 
 
Rating global de Morningstar1
Comunicación comercial
Productos y rentabilidades Morgan Stanley Investment Funds Renta fija Global Convertible Bond Fund
Global Convertible Bond Fund
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ISIN: LU0360484413
Clase de acción :

Global Convertible Bond Fund

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ISIN: LU0360484413
 
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Datos del fondo
Clase de activo: Leveraged Credit
Categoría de Morningstar:1 EAA Fund Convertible Bond - Global, USD Hedged
Blended Index:2 Indice de referencia adaptado
Índice de referencia:2 Índice FTSE Global Focus Convertible (USD Hedged)
SFDR Classification:♰♰ Artículo 8
Fecha de lanzamiento del fondo: 17-jul-2002
Moneda base: USD
Total activos (Millones):
A fecha de 13-dic-2024 		719,26 USD
Valor liquidativo:
A fecha de 13-dic-2024 		52,72 USD
Fecha de lanzamiento de la clase de acción: 06-ago-2010
Patrimonio de la clase de acción (Millones):
A fecha de 13-dic-2024 		362,77 USD
Códigos del fondo
CUSIP: L65233394
ISIN: LU0360484413
Bloomberg: MSGCVBZ LX
Sedol: B50SB83
Valoren: 4222215
Lipper: 68057589
WKN: A0RJRL
Comisiones y gastos 3
Comisión de suscripción máxima: 1,00 %
Gastos corrientes: 0,71 %
Comisión de gestión: 0,60 %
Inversión inicial mínima: 0 USD
Inversión minima sucesiva: 0 USD
Objetivo de la inversión
Generar ingresos y crecimiento a largo plazo de su inversión.
Enfoque de inversión
Su objetivo es lograr la revalorización del capital a largo plazo, en dólares estadounidenses, invirtiendo principalmente en bonos convertibles denominados en divisas globales emitidos por compañías que estén listadas o que operen tanto en mercados desarrollados como emergentes.
 
USD
Divisa base de la clase de acción
3,02
Duración (años)
33,43
Prima de conversión
1,37
Rendimiento actual

El valor de las inversiones y de las rentas derivadas de ellas fluctuará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.

 
 
Precio y rentabilidad

La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. Todos los datos de rentabilidad corresponden al valor liquidativo al inicio y al final del periodo, son netos de comisiones, y no tienen en cuenta las comisiones y costes incurridos en la emisión y reembolso de participaciones. La fuente de todas las cifras de rentabilidad y los datos del índice es Morgan Stanley Investment Management. Por favor haga clic aquí para obtener información adicional sobre rentabilidad e información importante que debería leer atentamente.

La evolución del índice de referencia mixto mostrada se calcula utilizando el índice ICE BofA G300 Global Convertible Local Currency hasta el 31 de octubre de 2005, el índice ICE BofA G300 Global Convertible Index USD Hedged hasta el 30 de abril de 2011 y el índice Refinitiv Convertible Global Focus (USD Hedged) en adelante. Con efecto a partir del 21 de febrero de 2017, la denominación de Thomson Reuters Convertible Global Focus (USD Hedged) pasó a ser Refinitiv Convertible Global Focus (USD Hedged).

A fecha de 30-nov-2024

A fecha de 13-dic-2024

A fecha de 30-nov-2024

A fecha de 13-dic-2024


Rentabilidad de una inversión de 100 USD
Rentabilidad de una inversión de 100 USD
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Rentabilidades totales anuales medias A fecha de 30-nov-2024 A fecha de 30-sep-2024
 
 Periodo:
 
1 año 3 años 5 años 10 años Desde lanzamiento
Clase de acción Z USD (%) 12,43 1,89 6,48 4,78 5,34
Indice de referencia adaptado (%) 15,87 0,40 4,86 4,22 5,30
1 año 3 años 5 años 10 años Desde lanzamiento
Clase de acción Z USD (%) 12,50 1,32 7,14 4,87 5,35
Indice de referencia adaptado (%) 12,86 -1,25 4,62 4,06 5,08
2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Clase de acción Z USD (%) 12,57 -12,47 3,88 22,30 14,82 -3,67 6,04 1,77 0,49 3,71
Indice de referencia adaptado (%) 9,84 -16,00 -1,11 22,84 13,10 -3,01 6,00 1,59 3,83 4,73
Rentabilidades totales anuales medias

A fecha de 30-nov-2024
Periodo Clase de acción Z USD (%) Indice de referencia adaptado (%)
1 año 12,43 15,87
3 años 1,89 0,40
5 años 6,48 4,86
10 años 4,78 4,22
Desde lanzamiento 5,34 5,30
A fecha de 30-sep-2024
Periodo Clase de acción Z USD (%) Indice de referencia adaptado (%)
1 año 12,50 12,86
3 años 1,32 -1,25
5 años 7,14 4,62
10 años 4,87 4,06
Desde lanzamiento 5,35 5,08
Periodo Clase de acción Z USD (%) Indice de referencia adaptado (%)
2023 12,57 9,84
2022 -12,47 -16,00
2021 3,88 -1,11
2020 22,30 22,84
2019 14,82 13,10
2018 -3,67 -3,01
2017 6,04 6,00
2016 1,77 1,59
2015 0,49 3,83
2014 3,71 4,73

 
 
Indicadores

Periodo:
    Clase de acción Z Índice
Rentabilidad relativa (%) 1,49 --
Alfa (de Jensen) 1,02 --
Beta 0,87 1,00
Ratio de información 0,56 --
R Squared 0,93 1,00
Ratio de Sharpe -0,22 -0,35
Error de seguimiento (%) 2,68 --
Volatilidad del fondo (Desviación típica) (%) 9,04 10,10

Los datos de riesgo y rentabilidad que se muestran se calculan con respecto al índice de referencia mixto en los casos en que se utiliza un índice para el cálculo.

 
 
 
Perfil de riesgo y remuneración A fecha de 19-feb-2024
 
 
  • El fondo puede verse afectado por las fluctuaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que éste realiza.
  • Es probable que el valor de los bonos disminuya si aumentan los tipos de interés y viceversa.
  • El valor de los instrumentos financieros derivados es altamente sensible, lo cual puede traducirse en pérdidas superiores a la cantidad invertida por el subfondo.
  • Los emisores pueden no tener capacidad de reembolso de su deuda; si así fuera, el valor de su inversión descenderá. Este riesgo es mayor cuando el fondo invierte en un bono con una calificación crediticia menor.
  • El fondo recurre a otras partes para prestar determinados servicios o realizar ciertas inversiones o transacciones. Si dichas partes se declararan insolventes, el fondo podría quedar expuesto a pérdidas financieras.
  • Los factores de sostenibilidad pueden plantear riesgos para la inversión, por ejemplo: pueden afectar al valor de los activos, incrementar los costes operativos.
  • Puede que no exista un número suficiente de compradores o vendedores, lo cual podría incidir en la capacidad del fondo para comprar o vender títulos.
  • Los riesgos de invertir en mercados emergentes son mayores, dado que los sistemas políticos, jurídicos y operativos pueden estar menos avanzados que en los mercados desarrollados.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
  • El fondo puede verse afectado por las fluctuaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que éste realiza.
  • Es probable que el valor de los bonos disminuya si aumentan los tipos de interés y viceversa.
  • El valor de los instrumentos financieros derivados es altamente sensible, lo cual puede traducirse en pérdidas superiores a la cantidad invertida por el subfondo.
  • Los emisores pueden no tener capacidad de reembolso de su deuda; si así fuera, el valor de su inversión descenderá. Este riesgo es mayor cuando el fondo invierte en un bono con una calificación crediticia menor.
  • El fondo recurre a otras partes para prestar determinados servicios o realizar ciertas inversiones o transacciones. Si dichas partes se declararan insolventes, el fondo podría quedar expuesto a pérdidas financieras.
  • Los factores de sostenibilidad pueden plantear riesgos para la inversión, por ejemplo: pueden afectar al valor de los activos, incrementar los costes operativos.
  • Puede que no exista un número suficiente de compradores o vendedores, lo cual podría incidir en la capacidad del fondo para comprar o vender títulos.
  • Los riesgos de invertir en mercados emergentes son mayores, dado que los sistemas políticos, jurídicos y operativos pueden estar menos avanzados que en los mercados desarrollados.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
 
 
 
 
Composición 4 A fecha de 30-nov-2024
  Fund
Information Technology 22,99
Consumer Discretionary 17,89
Health Care 15,21
Industrials 9,70
Financials 8,90
Utilities 7,47
Communication Services 5,29
Materials 3,12
Consumer Staples 2,15
Real Estate 2,11
Other 1,93
Cash & equivalents 3,24
 
Podría no alcanzar el 100%.


Geography4 A fecha de 30-nov-2024

  Fund
Americas 56,45
Asia & Other 23,02
EMEA 17,29
Cash 3,24
 
Podría no alcanzar el 100%.


Posiciones A fecha de 30-nov-2024

Fund
Alibaba Group Holding Ltd, 0.500000%, 2031-06-01 2,73
Akamai Tech, Inc., 1.125000%, 2029-02-15 2,29
Ping An Insurance Group Co. of China Ltd, 0.875000%, 2029-07-22 1,99
Global Payments Inc., 1.500000%, 2031-03-01 1,93
Uber Technologies Inc, 0.000000%, 2025-12-15 1,79
Ford Motor Company, 0.000000%, 2026-03-15 1,66
Jd.com Inc, 0.250000%, 2029-06-01 1,58
Pg&E Corp, 4.250000%, 2027-12-01 1,49
On Semiconductor Corp, 0.500000%, 2029-03-01 1,40
Snowflake Inc, 0.000000%, 2029-10-01 1,39
Total 18,25

Estos valores y las asignaciones porcentuales revisten fines meramente ilustrativos y no constituyen asesoramiento de inversiones o recomendaciones con respecto a los valores o las inversiones que aquí se mencionan, no debiéndose interpretar como tales 


Características de la cartera
Fondo Índice
Duración (años) 3,02 3,58
Delta (sensibilidad a renta variable) 50,37 54,11
Rentabilidad actual (%) 1,37 1,48
Prima de conversión 33,43 28,99
 
 
 

No deben solicitarse participaciones del fondo sin consultar primero el folleto y el documento de datos fundamentales, o el documento de datos fundamentales para el inversor vigentes, disponibles en inglés y en el idioma oficial de su jurisdicción en morganstanleyinvestmentfunds.com o de forma gratuita en el domicilio social de Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, inscrita en el registro mercantil de Luxemburgo con el número B 29 192.

La información relativa a los aspectos de sostenibilidad del fondo y el resumen de los derechos fundamentales del inversor están disponibles en la página web antes mencionada.

En el mismo sitio web, se encuentra disponible un resumen en inglés de los derechos de los inversores. En caso de que la sociedad gestora del fondo correspondiente decida resolver su contrato para la comercialización del fondo en cualquier país del EEE en que se encuentre inscrito a tales efectos, será de conformidad con la normativa pertinente para OICVM.

Visite nuestra página de Glosario para conocer los términos y definiciones relacionados.

Los datos de rentabilidad citados se basan en las rentabilidades medias anualizadas, netas de comisiones.

La fuente de todos los datos de rendimiento e índices es Morgan Stanley Investment Management Limited.

No se muestran los datos de rentabilidad para los fondos con una trayectoria de menos de un año. La rentabilidad se calcula neta de comisiones. Los datos de rentabilidad en lo que va de año no están anualizados. La rentabilidad de otras clases de acciones, cuando se ofrezcan, puede ser diferente. Antes de invertir, han de estudiarse cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos del fondo. 

El fondo se gestiona de manera activa y su gestión no está limitada a la composición del índice de referencia.

El uso de apalancamiento aumenta los riesgos, de modo que una variación relativamente reducida en el valor de una inversión puede traducirse en una variación desproporcionadamente elevada, desfavorable o favorable, del valor de la inversión y, a su vez, del valor del fondo.

Cierta documentación disponible en este sitio puede pertenecer a varios subfondos de la gama Morgan Stanley Investment Funds. Tenga en cuenta que no todos los subfondos están disponibles en todas las jurisdicciones y los subfondos no están disponibles para personas residentes en jurisdicciones donde dicha distribución o disponibilidad fuera contraria a las leyes o regulaciones locales.

1 A fecha de 30-nov-2024. Las calificaciones Morningstar Rating™ para fondos, o "calificaciones con estrellas", se calculan en el caso de productos gestionados (incluidos fondos de inversión, subcuentas de rentas vitalicias variables y subcuentas de seguros de vida variables, fondos cotizados, fondos de capital fijo y cuentas independientes) con un historial de, al menos, tres años. Los fondos cotizados y los fondos de inversión de capital variable se consideran un conjunto único a efectos comparativos. Se calculan a partir de un parámetro de Morningstar de rentabilidad ajustada por el riesgo que tiene en cuenta la variación de la rentabilidad adicional mensual de un producto gestionado, dotando de mayor énfasis a las variaciones a la baja y recompensando la rentabilidad sistemática. Se asignan cinco estrellas al 10% de los mejores productos de cada categoría, cuatro estrellas al siguiente 22,5%, tres al siguiente 35%, dos al siguiente 22,5% y una estrella al 10% menos rentable. La calificación general de Morningstar de un producto gestionado se obtiene de una media ponderada de las cifras de rentabilidad asociadas a los parámetros de calificación de Morningstar a tres, cinco y diez años (si corresponde). Las ponderaciones son las siguientes: calificación del 100% a tres años por 36-59 meses de rentabilidad total, calificación del 60% a cinco años / calificación del 40% a tres años por 60-119 meses de rentabilidad total y calificación del 50% a 10 años / calificación del 30% a cinco años / calificación del 20% a tres años por 120 meses o más de rentabilidad total. Si bien la fórmula de calificación general mediante estrellas a 10 años parece otorgar la mayor ponderación al periodo de 10 años, el periodo de tres años más reciente es el que en realidad incide en mayor medida, pues se incluye en los tres periodos de calificación. Las calificaciones no tienen en cuenta los volúmenes de ventas.

La categoría Europa / Asia y Sudáfrica (EAA) incluye fondos domiciliados en los mercados europeos, los principales mercados asiáticos transfronterizos donde hay disponibles cantidades importantes de fondos europeos de OICVM (principalmente Hong Kong, Singapur y Taiwán), Sudáfrica y otros mercados asiáticos y africanos seleccionados donde Morningstar cree que es beneficioso para los inversores que los fondos se incluyan en el sistema de clasificación EAA.

© 2024 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información que figura en el presente documento: (1) es propiedad de Morningstar y / o de sus proveedores de contenidos; (2) no podrá copiarse ni distribuirse; y (3) no se garantiza que sea precisa, íntegra u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de ningún daño o pérdida que se derive de cualquier uso que se haga de esta información. La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.

2 La evolución del índice de referencia mixto mostrada se calcula utilizando el índice ICE BofA G300 Global Convertible Local Currency hasta el 31 de octubre de 2005, el índice ICE BofA G300 Global Convertible Index USD Hedged hasta el 30 de abril de 2011 y el índice Refinitiv Convertible Global Focus (USD Hedged) en adelante. Con efecto a partir del 21 de febrero de 2017, la denominación de Thomson Reuters Convertible Global Focus (USD Hedged) pasó a ser Refinitiv Convertible Global Focus (USD Hedged). El 30 de junio de 2024, Refinitiv Convertible Global Focus (USD Hedged) Index pasó a denominarse 'FTSE Global Focus Convertible (USD Hedged) Index'.

El FTSE Convertible Global Focus USD Hedged Index ("índice"), denominado anteriormente 'Refinitiv Convertible Global Focus USD Hedged Index' es un índice derivado del FTSE Convertible Global Index ("índice global") que utiliza criterios de capitalización de mercado regional, precio porcentual y prima. Su objetivo es representar un subconjunto del mercado de bonos convertibles a través de la selección de un subconjunto de componentes del índice global con unas características comunes, definidas y representativas de las emisiones con un perfil denominado como “equilibrado”. El índice es un índice ponderado por mercado con un tamaño mínimo a efectos de inclusión de 500 millones de USD (Estados Unidos), 375 millones de EUR (Europa), 22.000 millones de JPY (Japón), 275 millones de USD (Asia, excluido Japón) y 275 millones de USD (otros) de bonos convertibles vinculados a renta variable.

El índice ICE BofA G300 Global Convertible - Local Currency es un índice global de bonos convertibles conformado por compañías representativas de la estructura del mercado de países de América del Norte, Europa y la región de Asia-Pacífico. Está integrado por valores en sus respectivas divisas locales. 

El índice ICE BofA G300 Global Convertible USD Hedged es un índice global de bonos convertibles conformado por compañías representativas de la estructura del mercado de países de América del Norte, Europa y la región de Asia Pacífico. Está cubierto en dólares estadounidenses.

3 Los gastos de entrada se expresan como una cifra máxima. En algunos casos, puede pagar menos. Puede averiguarlo a través de su asesor financiero. Los gastos corrientes reflejan los pagos y gastos asumidos durante el funcionamiento del fondo y se deducen de los activos del fondo durante el período. Incluye las comisiones pagadas por gestión de inversiones (comisión de gestión), las del fideicomisario / depositario y los gastos administrativos.  Las cantidades de la inversión inicial mínima / inversión posterior mínima pueden expresarse en dólares estadounidenses (o la cantidad equivalente en euros, yenes o libras esterlinas). Para obtener más información, consulte el apartado de "Comisiones y gastos" del folleto.

4 Podrían no alcanzar el 100% debido al redondeo. Para obtener más información sobre clasificación por sectores y definiciones, visite www.msci.com/gics y la página del glosario. El efectivo y equivalentes se definen como el valor de los activos que pueden convertirse a efectivo de inmediato. Se incluyen el papel comercial, las operaciones con divisas abiertas, las letras del Tesoro y otros instrumentos a corto plazo. Tales instrumentos se consideran equivalentes a efectivo porque se estiman líquidos y no expuestos a un riesgo significativo de variación en su valor.

La prima se limita al 100% en cada bono para limitar el impacto sobre la prima media ponderada del fondo.

 

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
♰♰

Este fondo está clasificado bajo el Artículo 8 en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles. Los productos bajo el artículo 8 son aquellos que promueven características ambientales o sociales y que integran factores de sostenibilidad en su proceso de inversión de manera vinculante.

Esta es una comunicación con fines comerciales.

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