Global Bond Fund

Clase de acción :
 
ISIN: LU0360476583
 
 
Rating global de Morningstar1
Comunicación comercial
Global Bond Fund
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Clase de acción :

Global Bond Fund

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Comunicación comercial

 
 
Objetivo de la inversión
Generar ingresos y crecimiento a largo plazo de su inversión.
Enfoque de inversión
Su objetivo es ofrecer un nivel atractivo de rentabilidad, en dólares estadounidenses, seleccionando oportunidades en los distintos mercados, instrumentos y divisas. El Fondo está compuesto por títulos de renta fija a nivel global, con distintos vencimientos, denominados en dólares estadounidenses y otras divisas, incluidos los mercados emergentes.
 
jun '08
Fecha de lanzamiento de la clase de acción
USD
Divisa base de la clase de acción
428
Número de posiciones
4,54
TIR media hasta el vencimiento

El valor de las inversiones y de las rentas derivadas de ellas fluctuará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.

 
 
Precio y rentabilidad

La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. Todos los datos de rentabilidad corresponden al valor liquidativo al inicio y al final del periodo, son netos de comisiones, y no tienen en cuenta las comisiones y costes incurridos en la emisión y reembolso de participaciones. La fuente de todas las cifras de rentabilidad y los datos del índice es Morgan Stanley Investment Management. Por favor haga clic aquí para obtener información adicional sobre rentabilidad e información importante que debería leer atentamente.

La evolución del índice Blended mostrada se calcula utilizando el índice JPM Global Traded Unhedged desde el lanzamiento hasta el 31 de marzo de 2004, el índice FTSE WGBI hasta el 31 de enero de 2010 y el índice Bloomberg Global Aggregate Bond en adelante.

El presente fondo recibió un pago compensatorio de Prudential Equity Group en relación con una liquidación de la SEC relativa a presuntas actividades de market timing. Por consiguiente, la inyección de capital neta recibida en marzo de 2010 y los impuestos retenidos relacionados, devengados en septiembre de 2010 y recibidos en agosto de 2011, han aumentado los activos gestionados del fondo en 1.517.320 USD y en 650.280 USD respectivamente.

A fecha de 30-nov-2024

A fecha de 13-dic-2024

A fecha de 30-nov-2024

A fecha de 13-dic-2024


Rentabilidad de una inversión de 100 USD
Rentabilidad de una inversión de 100 USD

     
 
 
Rentabilidades totales anuales medias A fecha de 30-nov-2024 A fecha de 30-sep-2024
1 año 3 años 5 años 10 años Desde lanzamiento
Clase de acción Z USD (%) 5,45 -3,86 -1,15 0,57 2,04
Indice de referencia adaptado (%) 4,64 -3,87 -1,42 0,30 1,50
1 año 3 años 5 años 10 años Desde lanzamiento
Clase de acción Z USD (%) 12,85 -3,07 -0,58 0,81 2,26
Indice de referencia adaptado (%) 11,99 -3,06 -0,83 0,57 1,70
2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Clase de acción Z USD (%) 5,95 -16,65 -5,05 10,52 8,82 -2,56 9,61 2,40 -4,49 2,09
Indice de referencia adaptado (%) 5,72 -16,25 -4,71 9,20 6,84 -1,20 7,39 2,09 -3,15 0,59
Rentabilidades totales anuales medias
A fecha de 30-nov-2024
Periodo Clase de acción Z USD (%) Indice de referencia adaptado (%)
1 año 5,45 4,64
3 años -3,86 -3,87
5 años -1,15 -1,42
10 años 0,57 0,30
Desde lanzamiento 2,04 1,50
A fecha de 30-sep-2024
Periodo Clase de acción Z USD (%) Indice de referencia adaptado (%)
1 año 12,85 11,99
3 años -3,07 -3,06
5 años -0,58 -0,83
10 años 0,81 0,57
Desde lanzamiento 2,26 1,70
Periodo Clase de acción Z USD (%) Indice de referencia adaptado (%)
2023 5,95 5,72
2022 -16,65 -16,25
2021 -5,05 -4,71
2020 10,52 9,20
2019 8,82 6,84
2018 -2,56 -1,20
2017 9,61 7,39
2016 2,40 2,09
2015 -4,49 -3,15
2014 2,09 0,59

 
 
Indicadores

Periodo:
    Clase de acción Z Índice
Rentabilidad relativa (%) 0,01 --
Alfa (de Jensen) 0,19 --
Beta 1,02 1,00
Ratio de información 0,01 --
R Squared 0,99 1,00
Ratio de Sharpe -0,81 -0,84
Error de seguimiento (%) 1,17 --
Volatilidad del fondo (Desviación típica) (%) 9,58 9,29

Los datos de riesgo y rentabilidad que se muestran se calculan con respecto al índice de referencia mixto en los casos en que se utiliza un índice para el cálculo.

 
 
 
Perfil de riesgo y remuneración A fecha de 19-feb-2024
 
 
  • El fondo puede verse afectado por las fluctuaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que éste realiza.
  • Es probable que el valor de los bonos disminuya si aumentan los tipos de interés y viceversa.
  • El valor de los instrumentos financieros derivados es altamente sensible, lo cual puede traducirse en pérdidas superiores a la cantidad invertida por el subfondo.
  • Los emisores pueden no tener capacidad de reembolso de su deuda; si así fuera, el valor de su inversión descenderá. Este riesgo es mayor cuando el fondo invierte en un bono con una calificación crediticia menor.
  • El fondo recurre a otras partes para prestar determinados servicios o realizar ciertas inversiones o transacciones. Si dichas partes se declararan insolventes, el fondo podría quedar expuesto a pérdidas financieras.
  • Los factores de sostenibilidad pueden plantear riesgos para la inversión, por ejemplo: pueden afectar al valor de los activos, incrementar los costes operativos.
  • Puede que no exista un número suficiente de compradores o vendedores, lo cual podría incidir en la capacidad del fondo para comprar o vender títulos.
  • Invertir en títulos de renta fija a través del mercado interbancario de bonos de China también puede entrañar riesgos adicionales, como el de contraparte y de liquidez.
  • Los riesgos de invertir en mercados emergentes son mayores, dado que los sistemas políticos, jurídicos y operativos pueden estar menos avanzados que en los mercados desarrollados.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
  • El fondo puede verse afectado por las fluctuaciones de los tipos de cambio entre la moneda del fondo y las monedas de las inversiones que éste realiza.
  • Es probable que el valor de los bonos disminuya si aumentan los tipos de interés y viceversa.
  • El valor de los instrumentos financieros derivados es altamente sensible, lo cual puede traducirse en pérdidas superiores a la cantidad invertida por el subfondo.
  • Los emisores pueden no tener capacidad de reembolso de su deuda; si así fuera, el valor de su inversión descenderá. Este riesgo es mayor cuando el fondo invierte en un bono con una calificación crediticia menor.
  • El fondo recurre a otras partes para prestar determinados servicios o realizar ciertas inversiones o transacciones. Si dichas partes se declararan insolventes, el fondo podría quedar expuesto a pérdidas financieras.
  • Los factores de sostenibilidad pueden plantear riesgos para la inversión, por ejemplo: pueden afectar al valor de los activos, incrementar los costes operativos.
  • Puede que no exista un número suficiente de compradores o vendedores, lo cual podría incidir en la capacidad del fondo para comprar o vender títulos.
  • Invertir en títulos de renta fija a través del mercado interbancario de bonos de China también puede entrañar riesgos adicionales, como el de contraparte y de liquidez.
  • Los riesgos de invertir en mercados emergentes son mayores, dado que los sistemas políticos, jurídicos y operativos pueden estar menos avanzados que en los mercados desarrollados.
  • La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de resultados futuros. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas puede disminuir y aumentar, por lo que los inversores podrían perder toda su inversión o una parte sustancial de esta.
  • El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas variará, por lo que no existe garantía de que el fondo vaya a alcanzar sus objetivos de inversión.
  • Las inversiones pueden realizarse en varias divisas y, por lo tanto, las variaciones en los tipos de cambio entre divisas pueden hacer que el valor de las inversiones disminuya o aumente. Además, el valor de las inversiones puede verse afectado negativamente por las fluctuaciones en los tipos de cambio entre la divisa de referencia del inversor y la divisa de denominación de las inversiones.
 
 
 
 
Composición 4 A fecha de 30-nov-2024
  Fund
AAA 27,35
AA 10,68
A 30,08
BBB 20,35
BB 5,70
B 1,87
CCC 0,54
CC 0,05
Not Rated 7,20
Cash -3,81
  Fund
US Dollar 45,25
Euro 21,31
Japanese Yen 10,45
Chinese Yuan Renminbi 8,75
British Pound 3,93
Australian Dollar 3,09
South Korean Won 1,20
Chinese Offshore Renminbi 0,91
Canadian Dollar 0,77
Swiss Franc 0,54
Other 3,79
Portfolio
Credit 27,56
Investment Grade Corporates 21,81
High Yield Corporates 4,27
Securitized 32,67
Agency RMBS 12,85
Non-Agency RMBS 9,65
ABS 5,29
CMBS 4,89
Government 41,20
Treasuries 31,29
Sovereign 1,86
Government Related 8,04
Mutual Funds 0,11
Interest Rate Swaps -0,10
Cash & Equivalents -1,43
 
Podría no alcanzar el 100% debido a la exclusión de otros activos y pasivos.


Geography4 A fecha de 30-nov-2024
  Fund
U.S. 38,19
Spain 7,21
China 6,79
United Kingdom 6,64
Italy 5,36
Japan 4,35
New Zealand 3,12
Germany 3,03
Australia 2,17
Canada 2,08
Other 24,86
Cash -3,81
 
Podría no alcanzar el 100% debido a la exclusión de otros activos y pasivos.


Posiciones A fecha de 30-nov-2024
Fund
TBA UMBS SINGLE 5.5% 3,21
Spain Government Bond, 3.450000%, 2034-10-31 2,80
China (Peoples Republic of), 2.800000%, 2032-11-15 2,34
TBA UMBS SINGLE FAMILY 5% 2,12
Japan (Government of), 0.005000%, 2034-03-10 1,86
China Government Bond, 2.690000%, 2032-08-15 1,71
United States Treasury, 1.750000%, 2041-08-15 1,69
Italy (Republic of), 0.650000%, 2027-10-28 1,43
Italy (Republic of), 4.000000%, 2030-11-15 1,41
New Zealand (Government of), 4.250000%, 2034-05-15 1,31
Total 19,88

Estos valores y las asignaciones porcentuales revisten fines meramente ilustrativos y no constituyen asesoramiento de inversiones o recomendaciones con respecto a los valores o las inversiones que aquí se mencionan, no debiéndose interpretar como tales 



Características de la cartera
Fondo Índice
Duración (años) 6,09 6,62
Rentabilidad promedio al vencimiento (%) 4,54 3,53
Número de posiciones 428 30.582
 
 
Gestores del fondo
Michael Kushma
CIO, Broad Markets Fixed Income
37 years industry experience
Leon Grenyer
Head of European Multi-Sector
28 years industry experience
Vishal Khanduja
Head of Broad Markets Fixed Income
19 years industry experience
Utkarsh Sharma
Executive Director
14 years industry experience

Los miembros del equipo pueden cambiar en cualquier momento sin aviso previo.

A partir del 1 de diciembre de 2023, Chris Roth dejará de ser gestor del fondo.

A partir del 30 de agosto de 2024, Richard Ford dejará de ser gestor de carteras, mientras que Vishal Khanduja ha sido añadido como gestor de la cartera del fondo.

 
 
 
 

No deben solicitarse participaciones del fondo sin consultar primero el folleto y el documento de datos fundamentales, o el documento de datos fundamentales para el inversor vigentes, disponibles en inglés y en el idioma oficial de su jurisdicción en morganstanleyinvestmentfunds.com o de forma gratuita en el domicilio social de Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, inscrita en el registro mercantil de Luxemburgo con el número B 29 192.

La información relativa a los aspectos de sostenibilidad del fondo y el resumen de los derechos fundamentales del inversor están disponibles en la página web antes mencionada.

En el mismo sitio web, se encuentra disponible un resumen en inglés de los derechos de los inversores. En caso de que la sociedad gestora del fondo correspondiente decida resolver su contrato para la comercialización del fondo en cualquier país del EEE en que se encuentre inscrito a tales efectos, será de conformidad con la normativa pertinente para OICVM.

Visite nuestra página de Glosario para conocer los términos y definiciones relacionados.

Los datos de rentabilidad citados se basan en las rentabilidades medias anualizadas, netas de comisiones.

La fuente de todos los datos de rendimiento e índices es Morgan Stanley Investment Management Limited.

No se muestran los datos de rentabilidad para los fondos con una trayectoria de menos de un año. La rentabilidad se calcula neta de comisiones. Los datos de rentabilidad en lo que va de año no están anualizados. La rentabilidad de otras clases de acciones, cuando se ofrezcan, puede ser diferente. Antes de invertir, han de estudiarse cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos del fondo. 

El fondo se gestiona de manera activa y su gestión no está limitada a la composición del índice de referencia.

El uso de apalancamiento aumenta los riesgos, de modo que una variación relativamente reducida en el valor de una inversión puede traducirse en una variación desproporcionadamente elevada, desfavorable o favorable, del valor de la inversión y, a su vez, del valor del fondo.

Cierta documentación disponible en este sitio puede pertenecer a varios subfondos de la gama Morgan Stanley Investment Funds. Tenga en cuenta que no todos los subfondos están disponibles en todas las jurisdicciones y los subfondos no están disponibles para personas residentes en jurisdicciones donde dicha distribución o disponibilidad fuera contraria a las leyes o regulaciones locales.

A fecha de 30-nov-2024. Las calificaciones Morningstar Rating™ para fondos, o "calificaciones con estrellas", se calculan en el caso de productos gestionados (incluidos fondos de inversión, subcuentas de rentas vitalicias variables y subcuentas de seguros de vida variables, fondos cotizados, fondos de capital fijo y cuentas independientes) con un historial de, al menos, tres años. Los fondos cotizados y los fondos de inversión de capital variable se consideran un conjunto único a efectos comparativos. Se calculan a partir de un parámetro de Morningstar de rentabilidad ajustada por el riesgo que tiene en cuenta la variación de la rentabilidad adicional mensual de un producto gestionado, dotando de mayor énfasis a las variaciones a la baja y recompensando la rentabilidad sistemática. Se asignan cinco estrellas al 10% de los mejores productos de cada categoría, cuatro estrellas al siguiente 22,5%, tres al siguiente 35%, dos al siguiente 22,5% y una estrella al 10% menos rentable. La calificación general de Morningstar de un producto gestionado se obtiene de una media ponderada de las cifras de rentabilidad asociadas a los parámetros de calificación de Morningstar a tres, cinco y diez años (si corresponde). Las ponderaciones son las siguientes: calificación del 100% a tres años por 36-59 meses de rentabilidad total, calificación del 60% a cinco años / calificación del 40% a tres años por 60-119 meses de rentabilidad total y calificación del 50% a 10 años / calificación del 30% a cinco años / calificación del 20% a tres años por 120 meses o más de rentabilidad total. Si bien la fórmula de calificación general mediante estrellas a 10 años parece otorgar la mayor ponderación al periodo de 10 años, el periodo de tres años más reciente es el que en realidad incide en mayor medida, pues se incluye en los tres periodos de calificación. Las calificaciones no tienen en cuenta los volúmenes de ventas.

La categoría Europa / Asia y Sudáfrica (EAA) incluye fondos domiciliados en los mercados europeos, los principales mercados asiáticos transfronterizos donde hay disponibles cantidades importantes de fondos europeos de OICVM (principalmente Hong Kong, Singapur y Taiwán), Sudáfrica y otros mercados asiáticos y africanos seleccionados donde Morningstar cree que es beneficioso para los inversores que los fondos se incluyan en el sistema de clasificación EAA.

© 2024 Morningstar. Todos los derechos reservados. La información que figura en el presente documento: (1) es propiedad de Morningstar y / o de sus proveedores de contenidos; (2) no podrá copiarse ni distribuirse; y (3) no se garantiza que sea precisa, íntegra u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de ningún daño o pérdida que se derive de cualquier uso que se haga de esta información. La rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.

2 La evolución del índice Blended mostrada se calcula utilizando el índice JPM Global Traded Unhedged desde el lanzamiento hasta el 31 de marzo de 2004, el índice FTSE WGBI hasta el 31 de enero de 2010 y el índice Bloomberg Global Aggregate Bond en adelante.

Este índice de referencia se basa en el índice oficial Bloomberg Global Aggregate Bond - Euro Hedged en euros. Se ha aplicado un sistema de armonización diseñado por Morgan Stanley para calcular el rendimiento. Las rentabilidades del índice no son rentabilidades oficiales de ningún índice Bloomberg Barclays, ni han sido calculadas, publicadas o elaboradas por Bloomberg Barclays ni por ninguna de sus filiales, entidades que tampoco han prestado asesoramiento en relación con dichas rentabilidades. Bloomberg Barclays no formula declaración o garantía algunas, expresas o implícitas, con respecto a los datos (o a los resultados que se obtuvieran del uso de aquéllos).

El índice Bloomberg Global Aggregate es un índice general de los mercados globales de bonos de tipo fijo con grado de inversión. La rentabilidad total mostrada se muestra sin cobertura en USD. El índice no está gestionado y no incluye gastos, comisiones ni gastos de suscripción. No es posible invertir directamente en un índice.

El JPM Global Traded Unhedged es un índice general de los mercados globales de bonos de tipo fijo con grado de inversión. La rentabilidad total mostrada se muestra sin cobertura en USD. El índice no está gestionado y no incluye gastos, comisiones ni gastos de suscripción. No es posible invertir directamente en un índice.

El índice FTSE WGBI mide la evolución de los títulos de deuda pública de tipo fijo con grado de inversión en divisa local. El WGBI es un índice de referencia general para el mercado de deuda pública global.

"Bloomberg®" y el Índice/Índices Bloomberg utilizados son marcas de servicio de Bloomberg Finance L.P. y sus filiales, y han sido licenciados para su uso para ciertos fines por Morgan Stanley Investment Management (MSIM). Bloomberg no está afiliado a MSIM, no aprueba, respalda, revisa ni recomienda ningún producto, y no garantiza la puntualidad, precisión o integridad de ningún dato o información relacionada con ningún producto.

3 Los gastos de entrada se expresan como una cifra máxima. En algunos casos, puede pagar menos. Puede averiguarlo a través de su asesor financiero. Los gastos corrientes reflejan los pagos y gastos asumidos durante el funcionamiento del fondo y se deducen de los activos del fondo durante el período. Incluye las comisiones pagadas por gestión de inversiones (comisión de gestión), las del fideicomisario / depositario y los gastos administrativos.  Las cantidades de la inversión inicial mínima / inversión posterior mínima pueden expresarse en dólares estadounidenses (o la cantidad equivalente en euros, yenes o libras esterlinas). Para obtener más información, consulte el apartado de "Comisiones y gastos" del folleto.

Podrían no alcanzar el 100% debido al redondeo. El efectivo y equivalentes se definen como el valor de los activos que pueden convertirse a efectivo de inmediato. Se incluyen el papel comercial, las operaciones con divisas abiertas, las letras del Tesoro y otros instrumentos a corto plazo. Tales instrumentos se consideran equivalentes a efectivo porque se estiman líquidos y no expuestos a un riesgo significativo de variación en su valor.

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
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Este fondo está clasificado bajo el Artículo 8 en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles. Los productos bajo el artículo 8 son aquellos que promueven características ambientales o sociales y que integran factores de sostenibilidad en su proceso de inversión de manera vinculante.

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