Produkte & Performance Morgan Stanley Investment Funds Rentenfonds Global Bond Fund

Global Bond Fund

Anteilsklasse :
 
ISIN: LU0360476666
Marketingdokument
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Global Bond Fund

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Fondsangaben
Anlageklasse: Multi-Sector
Morningstar Kategorie:1 EAA Fund Global Diversified Bond - EUR Hedged
Blended Index:2 Blended Benchmark
Benchmark:2 Bloomberg Global Aggregate Index
SFDR-Klassifizierung:♰♰ Artikel 8
Auflegung des Fonds: 01-Nov-1989
Basiswährung: USD
Fondsvermögen (Mrd):
Per 20-Nov-2024 		1,2 USD
Rücknahmepreis:
Per 20-Nov-2024 		22,39 EUR
Auflegung der Anteilsklasse: 11-Feb-2016
Vermögen der Anteilsklasse (in Mio.):
Per 20-Nov-2024 		28,29 USD
Fondscodes
CUSIP: L6523D285
ISIN: LU0360476666
Bloomberg: MSGZHEU LX
Sedol: BYV8174
Valoren: 30949949
Lipper: 68350654
WKN: A0RJRH
Gebühren & Kosten 3
Maximaler Ausgabeaufschlag: 1,00 %
Laufende Kosten: 0,59 %
Managementgebühr: 0,45 %
Mindesterstanlage: 0 USD
Mindestfolgeinvestition: 0 USD
Anlageziel
Erwirtschaftung von Erträgen und langfristiges Wachstum Ihrer Kapitalanlage.
Anlageansatz
Der Fonds strebt eine attraktive Rendite in US-Dollar an und setzt hierfür auf die Auswahl von Märkten, Instrumenten und Währungen. Der Fonds umfasst US-amerikanische und internationale Anleihen sowie solche aus dem Euromarkt. Diese Papiere weisen unterschiedliche Laufzeiten auf und lauten auf US-Dollar und andere Währungen, einschließlich die der Schwellenländer.
 
Feb '16
Auflegung der Anteilsklasse
EUR
Basiswährung der Anteilsklasse
431
Anzahl der Positionen
4,48
Durchschnittliche Rendite bis zur Fälligkeit (YTM)

Der Wert der Anlagen und der durch diese erzielte Ertrag unterliegen Schwankungen. Zudem kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.

 
 
Preise und Wertentwicklung

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Alle Performanceangaben werden auf Basis der Nettoinventarwerte (NIW) und abzüglich Gebühren berechnet. Provisionen und Kosten, die bei der Ausgabe und der Rücknahme von Anteilen anfallen, werden nicht berücksichtigt. Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management. Bitte klicken Sie hier für weitere Performanceangaben und wichtige Informationen, die sorgfältig zu lesen sind.

Die abgebildete Performance des Blended Index wird auf Grundlage des JPM Global Traded Unhedged Index ab Auflegung bis zum 31. März 2004, des FTSE WGBI Index bis zum 31. Januar 2010 und des Bloomberg Euro-Aggregate Bond Index ab diesem Datum ermittelt.

Dieser Fonds erhielt aufgrund einer Einigung zwischen der Prudential Equity Group und dem US SEC bezüglich Market Timing-Gebühren Vergütungszahlungen. Durch den Mittelzufluss vom März 2010 sowie die entsprechende Quellensteuer, die im September 2010 verbucht und im August 2011 zurückerhalten wurde, hat sich das Vermögen des Fonds um jeweils USD 1.517.320 und USD 650.280 erhöht.

Per 31-Okt-2024

Per 20-Nov-2024

Per 31-Okt-2024

Per 20-Nov-2024


Entwicklung einer Investition von 100 EUR
Entwicklung einer Investition von 100 EUR
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Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite Per 31-Okt-2024 Per 30-Sep-2024
 
 Zeitraum:
 
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse ZH (EUR) EUR (%) 8,27 -6,20 -3,29 -- -1,12
1 J. 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre seit Auflegung
Anteilsklasse ZH (EUR) EUR (%) 10,84 -5,12 -2,47 -- -0,70
2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Anteilsklasse ZH (EUR) EUR (%) 3,52 -18,67 -6,04 8,63 5,50 -5,39 7,18 -- -- --
Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite

Per 31-Okt-2024
Zeitraum Anteilsklasse ZH (EUR) EUR (%)
1 Jahr 8,27
3 Jahre -6,20
5 Jahre -3,29
10 Jahre --
seit Auflegung -1,12
Per 30-Sep-2024
Zeitraum Anteilsklasse ZH (EUR) EUR (%)
1 Jahr 10,84
3 Jahre -5,12
5 Jahre -2,47
10 Jahre --
seit Auflegung -0,70
Zeitraum Anteilsklasse ZH (EUR) EUR (%)
2023 3,52
2022 -18,67
2021 -6,04
2020 8,63
2019 5,50
2018 -5,39
2017 7,18
2016 --
2015 --
2014 --

 
 
 
Risiko-Rendite-Profil Per 19-Feb-2024
 
 
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.
  • Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.
  • Anlagen in Schwellenländern sind mit höheren Risiken verbunden, da politische, rechtliche und betriebliche Systeme weniger entwickelt sein können als in Industrieländern.
  • Diese Anteilsklasse verlässt sich bei der Währungsabsicherung auf andere Parteien, um bestimmten vertraglichen Verpflichtungen nachzukommen. Da diese Parteien ihren Verpflichtungen möglicherweise nicht nachkommen können, besteht für Ihre Anlagen ein größeres Risiko.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
  • Der Fonds kann durch Veränderungen der Wechselkurse zwischen der Fondswährung und den Währungen der Anlagen des Fonds beeinträchtigt werden.
  • Bei einem Anstieg der Zinsen ist mit einem Wertverlust von Anleihen zu rechnen, bei einem Zinsrückgang mit einem Wertzuwachs.
  • Der Wert von Finanzderivaten ist äußerst kritisch und kann zu Verlusten führen, die über dem Anlagebetrag vom Teilfonds liegen.
  • Emittenten können ihre Schulden möglicherweise nicht zurückzahlen; dann wird der Wert Ihrer Anlage fallen. Investiert der Fonds in Anleihen mit einer niedrigeren Bonitätseinstufung, ist dieses Risiko höher.
  • Der Fonds stützt sich auf andere Parteien, um gewisse Dienste, Anlagen oder Transaktionen durchzuführen. Falls diese Parteien insolvent werden, kann dies zu finanziellen Verlusten für den Fonds führen.
  • Nachhaltigkeitsfaktoren stellen ggf. folgende Risiken für das Vermögen dar: Auswirkung auf die Werte des Vermögens, erhöhte Betriebskosten
  • Am Markt könnte es nicht genügend Käufer oder Verkäufer geben. Dies könnte die Fähigkeit des Fonds beeinträchtigen, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
  • Anlagen in festverzinsliche Anlagen über den chinesischen Interbankenanleihenmarkt können ebenfalls mit zusätzlichen Risiken verbunden sein, wie zum Beispiel Gegenpartei- und Liquiditätsrisiken.
  • Anlagen in Schwellenländern sind mit höheren Risiken verbunden, da politische, rechtliche und betriebliche Systeme weniger entwickelt sein können als in Industrieländern.
  • Diese Anteilsklasse verlässt sich bei der Währungsabsicherung auf andere Parteien, um bestimmten vertraglichen Verpflichtungen nachzukommen. Da diese Parteien ihren Verpflichtungen möglicherweise nicht nachkommen können, besteht für Ihre Anlagen ein größeres Risiko.
  • Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder sinken. Der Wert von Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge können sich positiv oder negativ entwickeln, und Anleger können das investierte Kapital unter Umständen vollständig oder zu einem großen Teil verlieren.
  • Der Wert der Kapitalanlagen sowie die damit erzielten Erträge werden schwanken, und es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Anlageziele erreicht.
  • Die Anlagen können auf unterschiedliche Währungen lauten. Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen können den Wert der Anlagen daher steigern oder schmälern. Ferner können Wechselkursschwankungen zwischen der Referenzwährung des Anlegers und der Basiswährung der Anlagen den Wert der Kapitalanlagen beeinträchtigen.
 
 
 
 
Zusammensetzung 4 Per 31-Okt-2024
  Fund
AAA 26,87
AA 10,10
A 30,23
BBB 19,27
BB 3,90
B 1,76
CCC 0,52
CC 0,05
Not Rated 6,98
Cash 0,33
  Fund
US Dollar 45,74
Euro 22,14
Japanese Yen 9,50
Chinese Yuan Renminbi 8,72
British Pound 3,92
Australian Dollar 3,16
South Korean Won 1,13
Canadian Dollar 0,91
Chinese Offshore Renminbi 0,89
Swiss Franc 0,53
Other 3,36
Portfolio
Credit 26,22
Investment Grade Corporates 21,29
High Yield Corporates 3,79
Covered 1,15
Securitized 31,80
Agency RMBS 12,22
Non-Agency RMBS 9,49
ABS 5,12
CMBS 4,96
Government 39,33
Treasuries 29,90
Sovereign 1,89
Government Related 7,54
Mutual Funds 0,11
Interest Rate Swaps -0,06
Cash & Equivalents 2,61
 
In der Summe ergeben sich aufgrund des Ausschlusses der sonstigen Aktiva und Passiva nicht unbedingt 100%.


Geography4 Per 31-Okt-2024

  Fund
U.S. 36,54
Spain 6,99
United Kingdom 6,63
China 6,56
Italy 5,26
Japan 4,54
New Zealand 3,75
Germany 2,95
France 2,11
Australia 2,07
Other 22,28
Cash 0,33
 
In der Summe ergeben sich aufgrund des Ausschlusses der sonstigen Aktiva und Passiva nicht unbedingt 100%.


Positionen Per 31-Okt-2024

Fund
TBA UMBS SINGLE 5.5% 3,05
Spain Government Bond, 3.450000%, 2034-10-31 2,69
China (Peoples Republic of), 2.800000%, 2032-11-15 2,28
Umbs, 5.000000%, 2048-08-25 2,01
Japan (Government of), 0.005000%, 2034-03-10 1,76
China Government Bond, 2.690000%, 2032-08-15 1,65
United States Treasury, 1.750000%, 2041-08-15 1,58
Italy (Republic of), 0.650000%, 2027-10-28 1,41
Italy (Republic of), 4.000000%, 2030-11-15 1,38
New Zealand (Government of), 4.250000%, 2034-05-15 1,26
Total 19,07

Diese Angaben zu Wertpapieren und prozentualen Allokationen dienen ausschließlich zur Veranschaulichung und sind keine Anlageberatung oder Empfehlung in Bezug auf die angegebenen Wertpapiere oder Anlagen und sollten auch nicht als solche verstanden werden. 


Portfoliomerkmale
Fonds Index
Duration (Jahre) 6,06 6,59
Durchschnittliche Rendite
bis zur Fälligkeit (%) 		4,48 3,64
Anzahl der Positionen 431 30.598
 
 
Portfoliomanager
Michael Kushma
Michael B. Kushma
CIO, Broad Markets Fixed Income
37 years industry experience
Leon Grenyer
Leon Grenyer
Head of European Multi-Sector
28 years industry experience
Vishal Khanduja
Vishal Khanduja, CFA
Head of Broad Markets Fixed Income
19 years industry experience
Utkarsh Sharma
Utkarsh Sharma
Executive Director
14 years industry experience

Die Zusammensetzung des Teams kann sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern.

Mit Wirkung zum 1. Dezember 2023 wird Chris Roth nicht mehr als Portfoliomanager für den Fonds tätig sein. 

Mit Wirkung zum 30. August 2024 ist Richard Ford nicht mehr als Portfoliomanager tätig, während Vishal Khanduja als Portfoliomanager im Fonds aufgenommen wurde.
 
 
Einblicke des Broad Markets Fixed Income Team
 
 
 

Zeichnungsanträge für Anteile am Fonds sollten erst gestellt werden, nachdem Investoren die aktuelle Version des Verkaufsprospekts und das Key Information Document (KID), oder wesentlichen Anlegerinformationen herangezogen haben. Diese sind auf Englisch und in der offiziellen Sprache Ihres Landes unter morganstanleyinvestmentfunds.com oder kostenlos beim Geschäftssitz von Morgan Stanley Investment Funds, European Bank and Business Centre, 6B route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Luxemburg B 29 192, erhältlich.

Informationen zu Nachhaltigkeitsaspekten des Fonds und die Zusammenfassung der Anlegerrechte sind auf der oben genannten Website verfügbar.

Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte steht in englischer Sprache auf derselben Website zur Verfügung. Beendet die Verwaltungsgesellschaft des entsprechenden Fonds ihre Vereinbarung zur Vermarktung dieses Fonds in einem Land des EWR, in dem dieser für den Verkauf registriert ist, so geschieht dies in Übereinstimmung mit den maßgeblichen OGAW-Bestimmungen.

Mit dem Fonds verbundene Begriffe und Begriffsbestimmungen können Sie unserer Seite mit dem Glossar entnehmen.

Die aufgeführten Performancedaten beruhen auf den durchschnittlichen annualisierten Renditen und verstehen sich nach Abzug von Gebühren.

Alle Performance- und Index-Daten stammen von Morgan Stanley Investment Management Limited.

Die Performance versteht sich nach Abzug der Gebühren. Die Angaben zur Performance des laufenden Jahres sind nicht annualisiert. Die Performance von anderen Anteilsklassen (sofern angeboten) kann abweichen. Setzen Sie sich bitte gründlich mit den Anlagezielen und -risiken sowie den Kosten und Gebühren des Fonds auseinander, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

Der Fonds wird aktiv verwaltet und die Verwaltung des Fonds wird nicht durch die Zusammensetzung der Benchmark eingeschränkt. 

Der Einsatz von Fremdkapital erhöht die Risiken, so dass eine relativ kleine Bewegung im Wert einer Anlage zu einer unverhältnismäßig großen Bewegung, sowohl im negativen als auch im positiven Sinne, im Wert dieser Anlage und damit auch im Wert des Fonds führen kann.

Die auf dieser Webseite verfügbaren Unterlagen beziehen sich auf mehrere Teilfonds der Morgan Stanley Investment Management Funds-Reihe. Bitte beachten Sie, dass nicht alle Teilfonds in allen Ländern verfügbar sind und Teilfonds nicht für Personen mit Wohnsitz in Ländern verfügbar sind, in denen die Weitergabe bzw. Verfügbarkeit des Materials den jeweils geltenden Gesetzen oder Vorschriften zuwiderlaufen würde.

1 Das Morningstar Rating™ (Sterne-Rating) für Fonds wird für Vermögensverwaltungsprodukte (wie Investmentfonds, Variable-Annuity- und Variable-Life-Unterkonten (variable Renten- und Lebensversicherung), börsennotierte Fonds, geschlossene Fonds und separate Konten) berechnet, die seit mindestens drei Jahren existieren. Börsennotierte Fonds und offene Investmentfonds werden zu Vergleichszwecken zu einer Kategorie zusammengefasst. Das Rating wird anhand der Morningstar Risk-Adjusted Return (MRAR) berechnet, eine Kennzahl, die die Schwankungen der monatlichen Überschussrendite eines verwalteten Produkts berücksichtigt. Dabei wird besonderes Gewicht auf die negativen Performanceschwankungen und eine beständige Wertentwicklung gelegt. Die besten 10% der Produkte in jeder Kategorie erhalten 5 Sterne, die nächsten 22,5% 4 Sterne, die nächsten 35% 3 Sterne, die nächsten 22,5% 2 Sterne und die unteren 10% 1 Stern. Das Morningstar-Gesamtrating für ein verwaltetes Produkt ergibt sich aus dem gewichteten Durchschnitt der Morningstar-Ratings über drei, fünf und zehn Jahre (sofern vorhanden). Die Gewichtungen sind: 100% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 36–59 Monaten, 60% Fünf-Jahres-Rating/40% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von 60–119 Monaten und 50% Zehn-Jahres-Rating/30% Fünf-Jahres-Rating/20% Drei-Jahres-Rating für Gesamtrenditen von mindestens 120 Monaten. Zwar scheint die Formel für das Zehn-Jahres-Gesamtrating den Zehn-Jahres-Zeitraum am stärksten zu gewichten, jedoch wirkt sich der jüngste Drei-Jahres-Zeitraum am stärksten aus, da er in alle drei Rating-Zeiträume aufgenommen wird. Bei den Ratings wurden Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt.

Die Kategorie Europa/Asien und Südafrika (EAA) erstreckt sich auf Fonds mit Fondsdomizil an europäischen Märkten, maßgebliche länderübergreifende asiatische Märkte, an denen eine hohe Anzahl an europäischen OGAW-Fonds zur Verfügung stehen (in erster Linie Hongkong, Singapur und Taiwan), die Märkte Südafrikas und ausgewählte sonstige asiatische und afrikanische Märkte, bei denen Morningstar der Meinung ist, es ist von Vorteil für die Anleger, die Fonds in das EAA-Klassifizierungssystem aufzunehmen.

© 2024 Morningstar. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen im vorliegenden Dokument: (1) sind Eigentum von Morningstar und/oder den jeweiligen Anbietern der Inhalte; (2) dürfen nicht kopiert oder verbreitet werden und (3) sind bezüglich Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität mit keinerlei Garantien verbunden. Weder Morningstar noch die Anbieter von Morningstar-Inhalten sind für etwaige Schäden oder Verluste, die durch die Verwendung dieser Informationen entstehen, verantwortlich. Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist keine Garantie für die künftige Wertentwicklung.

2 Die abgebildete Performance des Blended Index wird auf Grundlage des JPM Global Traded Unhedged Index ab Auflegung bis zum 31. März 2004, des FTSE WGBI Index bis zum 31. Januar 2010 und des Bloomberg Euro-Aggregate Bond Index ab diesem Datum ermittelt.

Diese Benchmark basiert auf dem offiziellen Bloomberg Global Aggregate Bond - Euro Hedged Index in Eur. Zur Erzielung einer Rendite wurde ein unternehmenseigenes Overlay von Morgan Stanley angewandt. Die Renditen des Index sind weder offizielle Renditen eines Bloomberg Barclays Index, noch wurden Sie von Bloomberg Barclays oder einem verbundenen Unternehmen von Bloomberg Barclays berechnet, veröffentlicht, erstellt oder im Rahmen einer Beratung mitgeteilt. Im Hinblick auf die Daten (oder die Resultate aus deren Nutzung) gibt Barclays keinerlei ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherungen oder Gewährleistungen ab.

Der Bloomberg Global Aggregate Index ist eine breit basierte Benchmark und misst die Entwicklung der globalen Märkte für festverzinsliche Investment-Grade-Anleihen. Die ausgewiesenen Gesamtrenditen sind nicht in US-Dollar abgesichert. Der Index wird nicht verwaltet und berücksichtigt weder Aufwendungen noch Gebühren oder Ausgabeaufschläge. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren.

Der JPM Global Traded Unhedged Index ist eine breit basierte Benchmark und misst die Entwicklung der globalen Märkte für festverzinsliche Investment-Grade-Anleihen. Die ausgewiesenen Gesamtrenditen sind nicht in US-Dollar abgesichert. Der Index wird nicht verwaltet und berücksichtigt weder Aufwendungen noch Gebühren oder Ausgabeaufschläge. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren.

Der FTSE WGBI Index misst die Performance von auf Lokalwährung lautenden festverzinslichen Investment-Grade-Staatsanleihen. Der WGBI ist eine breite Benchmark für den globalen Staatsanleihenmarkt.

"Bloomberg®" und der verwendete Bloomberg Index/Indizes sind Dienstleistungsmarken von Bloomberg Finance L.P. und seinen verbundenen Unternehmen und wurden von Morgan Stanley Investment Management (MSIM) für bestimmte Zwecke lizenziert. Bloomberg ist nicht mit MSIM verbunden, genehmigt, billigt, überprüft oder empfiehlt kein Produkt und garantiert nicht die Aktualität, Genauigkeit oder Vollständigkeit von Daten oder Informationen in Bezug auf ein Produkt.

3 Der Ausgabeaufschlag ist ein Maximalwert. Er kann unter Umständen geringer ausfallen. Fragen Sie hierzu Ihren Finanzberater. Die laufenden Kosten spiegeln die Zahlungen und Aufwendungen wider, die während des Geschäftsbetriebs des Fonds anfallen und vom Vermögen des Fonds im Laufe der Zeit abgezogen werden. Enthalten sind die Gebühren für die Anlageverwaltung (Verwaltungsgebühr), Treuhand-/Depotbankgebühren und Administrationskosten. Die Mindesterstanlage-/Mindestfolgeanlagebeträge können auf US-Dollar (oder den äquivalenten Betrag in Euro, Yen oder britischen Pfund) lauten. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ des Verkaufsprospekts.

4 In der Summe ergeben sich aufgrund von Rundungen nicht unbedingt 100%. Liquide Mittel entsprechen dem Wert der Anlagen, die sofort in Barmittel verwandelt werden können. Dazu gehören Commercial Papers, offene Devisengeschäfte, Geldmarktpapiere (T-Bills) und sonstige kurzfristige Instrumente.  Diese Instrumente gelten als Barmitteläquivalente, weil sie liquide sind und kein signifikantes Risiko besteht, dass sich ihr Wert ändert.

WAM is the weighted average maturity of the portfolio. The WAM calculation utilizes the interest-rate reset date, rather than a security's stated final maturity, for variable- and floating- rate securities. By looking to a portfolio's interest rate reset schedule in lieu of final maturity dates, the WAM measure effectively captures a fund's exposure to interest rate movements and the potential price impact resulting from interest rate movements.

 

WAL is the weighted average life of the portfolio. The WAL calculation utilizes a security's stated final maturity date or, when relevant, the date of the next demand feature when the fund may receive payment of principal and interest (such as a put feature). Accordingly, WAL reflects how a portfolio would react to deteriorating credit (widening spreads) or tightening liquidity conditions.

 
♰♰

Dieser Fonds wird gemäß der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor als Produkt nach Artikel 8 eingestuft. Produkte im Sinne von Artikel 8 sind Produkte, die ökologische oder soziale Merkmale fördern und Nachhaltigkeit verbindlich in den Anlageprozess integrieren.

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